Yatırımcı Michael Burry’nin büyük teknoloji şirketlerine yönelik muhasebe uyarısı, JPMorgan’ın CoreWeave analizini nötr’e çekmesi ve Anthropic’in 2027-2028 için koyduğu yapay zekâ hedefleri günün teknoloji, finans ve yatırım dünyasında dikkat çekici bir üçlü formasyon oluşturduğunu gösteriyor.
Wall Street'ten öne çıkan gelişme ve haberleri derledik.
Bugünün üç temel teması muhasebe uygulamaları, altyapı yatırım baskıları ve yapay zekâ hedefleri. Teknoloji ve finans piyasalarında yön tayini açısından kritik içerikler sunuyor. Gelin birlikte inceleyelim.
ABD borsalarına hemen yatırım yapmaya başla; dünyaca ünlü şirketlerin hisselerini portföyüne ekle.
Yatırıma BaşlaMichael Burry'den Big Tech Muhasebe Uyarısı
2008 mali krizini doğru tahmin etmiş olan yatırımcı Michael Burry, “Big Tech” olarak adlandırılan büyük teknoloji devi şirketlerin muhasebe uygulamalarını sert biçimde eleştirdi. Burry’ye göre bulut ve yapay zekâ altyapısı geliştiren şirketler (örneğin Meta Platforms, Alphabet, Oracle Corporation, Microsoft Corporation ve Amazon .com) sahip oldukları sunucu ve çip gibi varlıkların faydalı ömürlerini kağıt üzerinde kasıtlı olarak uzatarak amortisman giderlerini aşağı çekiyor ve böylece gerçek kârlılıklarından daha yüksek rakamlar raporluyor.
Örneğin Meta’nın varlık ömrünü 3 yıldan 5,5 yıla; Alphabet’in 3 yıldan 6 yıla çıkardığını iddia eden Burry, bunun 2026-2028 arasında toplam yaklaşık 176 milyar dolarlık amortisman giderinin eksik beyan edilmesine yol açabileceğini belirtti. Burry bu uygulamayı “modern çağın en yaygın dolandırıcılıklarından biri” olarak nitelendirdi.
JPMorgan'dan CoreWeave Analizi: Nötr'e Çekildi
JPMorgan analisti Mark Murphy, yapay zekâ altyapı şirketi CoreWeave ($CRWV) için tavsiyesini “Overweight”ten “Neutral”e düşürdü ve fiyat hedefini 135 dolardan 110 dolara indirdi.
Şirketin birikmiş gelir yükü 50 milyar doların üzerine çıkarken yeni müşteriler arasında CrowdStrike, Rakuten ve Jasper yer aldı. Kamu sektörü müşterileri arasında ise NASA ve İngiltere hükümeti gibi kurumlar bulunuyor. Ancak Murphy’nin negatif değerlendirmesinin ana nedeni tedarik zinciri baskıları ve veri merkezi geliştiricilerindeki gecikmelerle özellikle dördüncü çeyrekte gelir kaymasına yol açabilecek. Analistler kapasite kısıtlı gelir riskinin yalnızca büyük bulut şirketleriyle sınırlı kalmadığını, CoreWeave için de geçerli hale geldiğini düşünüyor.
Anthropic: Yapay Zekada Yeni Hedefler
Yapay zekâ girişimi Anthropic, 2027 yılında kâra geçmeyi ve 2028’e kadar yaklaşık 70 milyar dolar gelir ve 17 milyar dolar nakit akışı hedefliyor. Claude modellerinin kurumsal kullanımının büyümenin omurgasını oluşturacağı belirtiliyor.
Bu tahminler, rakipleri arasında öne çıkan OpenAI’in 2029 için koyduğu kârlılık takviminden bir yıl önce gerçekleşebilir görünüyor. Eğer bu hedefler tutarsa, yapay zekâ alanında kurumsal pazara erken giriş anlamında önemli bir avantaj sağlayabilir.
Çin'den Nadir Toprak Hamlesi
The Wall Street Journal’a göre Çin, nadir toprak elementlerinin ABD’ye ihracatında yeni bir onaylı kullanıcı sistemi kurmaya hazırlanıyor. Amaç, özellikle otomotiv, savunma ve havacılık sektörlerinde kullanılan mıknatıslar gibi kritik bileşenlerin kontrolünü güçlendirmek.
Bu adım, ihracatı tamamen yasaklamadan erişimi sınırlayacak bir model sunuyor ve ABD’li teknoloji şirketleri için tedarik zinciri açısından yeni bir risk ortamı yaratabilir.
Plug Power'a Yeni CEO ve Veri Merkezi Odaklı Strateji
Hidrojen teknolojileri üreticisi Plug Power, yönetim değişikliğinin ardından veri merkezlerine odaklı hidrojen enerjisi çözümlerine geçiş planını açıkladı.
Şirket 2025 için 700 milyon dolarlık gelir hedefi belirledi ve kârlılığa geri dönüş stratejisinin temelinde ağır taşımacılık ve AI veri merkezlerine enerji tedariği olacağını vurguladı.
Intel'den OpenAI'a Kritik Transfer
Intel’in yapay zekâ donanım bölümünün başındaki Sachin Katti, görevinden ayrılarak OpenAI ekibine katıldı.
Katti’nin yeni rolü resmen açıklanmadı ancak OpenAI’nin özel çip tasarımı ve AI altyapı ekosisteminde çalışacağı belirtiliyor. Bu transfer, OpenAI’nin donanım tarafındaki bağımsızlık hedefini güçlendiriyor.
Rocket Lab Bilançosu: Rekor Gelir ve Güçü Marj
Rocket Lab, Q3 2025’te gelirini %48 artırarak 155 milyon dolara çıkardı ve %37’lik GAAP brüt marjla rekor elde etti. Şirketin nakit pozisyonu 1 milyar doları aşarken, 2025 son çeyrek için gelir beklentisini 170–180 milyon dolar olarak açıkladı. Ancak düzeltilmiş EBITDA rehberliği negatif seyrediyor ve kısa vadeli kârlılık baskısı sürebilir.
Ayrıca ABD Savunma Bakanlığı, Uzay Geliştirme Ajansı’nın yeni füze izleme uyduları için planladığı fonları asker maaşlarına yönlendirdi. Bu karar, Rocket Lab ve Kratos gibi şirketlerin yer aldığı SDA projesinde sözleşmelerin 2026’ya ertelenmesine neden olabilir. Uzmanlar, Pentagon’un bu adımının savunma uydu takvimini yavaşlatabileceğini ve jeopolitik riskleri artırabileceğini belirtiyor.
Robinhood Bireysel Yatırımcıları AI Startuplarına Taşıyor
Robinhood ($HOOD), bireysel yatırımcılara özel AI girişimlerine yatırım yapma imkânı sağlayacak yeni bir fon kuruyor. CEO Vlad Tenev, bu girişimin “yapay zekânın büyük dönüşümüne herkesin erişebilmesini” amaçladığını söyledi.
Robinhood Ventures tarafından yönetilecek fon, en az beş üst düzey özel AI şirketini içerecek ve kapalı uçlu bir yapıda olacak. Bazı uzmanlar, bireysel yatırımcıların risk yönetiminde zorlanabileceği uyarısında bulunsa da bu hamle, teknoloji yatırımlarının demokratikleşmesi açısından önemli bir adım olarak görülüyor.
Buffett Sahneden İniyor: 60 Yıllık Dönem
Warren Buffett, Berkshire Hathaway yıllık hissedar toplantısında artık kamuya açık yorum yapmayacağını ve yıllık mektubunu Greg Abel’in devralacağını duyurdu.
Buffett’ın 60 yıllık mektupları finans literatüründe bir rehber niteliğindeydi; bu açıklama yatırım dünyasında hem duygusal hem sembolik bir dönüm noktası olarak değerlendiriliyor. Abel, artık Berkshire’ın geleceğini şekillendirecek ana isim olacak.
Kaynak: WallStDiaries