cta
Güvenli Başlangıç: Düşük Riskli Temttü Sepeti (A-List)
Arayan Alpha tarafından piyasaya sürülen düşük piyasaya sürülen temettü stokunda yer alan şirketler genellikle uzun yıllar boyunca temettü ödeyen, güçlü verilere sahip ve piyasa tarafından güvenilir bulunan kurumlar. Sıcaklık temettü verimi ise %3,6 seviyesinde bulunuyor:
- NextEra Energy (NEE)
- Şevron (CVX)
- Morgan Stanley (MS)
- Sezgi (INTU)
- Birleşik Parsel Servisi (UPS)
NextEra Energy (NEE)
ABD'nin en büyük elektrik şirketlerinden biri ve onların enerji alanında lider konumda bulunuyor. Şirketlerdeki güneş, rüzgar ve doğal gaz santralleri yer alıyor. 30 yılı aşkın süredir temettüsünü düzenli olarak artırması yatırımcıya güven veriyor.
Yüksek borçluluk oranı zaman zaman endişe yaratırsa da güçlü nakit sonuçları bu risk bağlantılarında ortaya çıkar. Önümüzdeki dönemdeki faizlerde olası düşüş, şirketin değerlemesini yukarıya doğru sürdürebilir. Bu nedenle NEE, uzun vadeli ve parti temettü bulmak için öne çıkıyor.
Şevron (CVX)
Dünyanın en büyük entegre enerji sigortalarından biri olarak petrol, doğal gaz ve kimya alanında faaliyet gösteriyor. Güçlü yasalsu, düşük değişim üretim kapasitesi ve sağlam nakit dökümü ile öne çıkıyor. Yaklaşık %4 civarındaki temettü performansı bir gelir sunuyor.
Enerji fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı duyarlı olsa da Chevron düşük üretici olması sayesinde kriz modu dahi ayakta kalabiliyor. Ayrıca şirketin kredi notu “AA” seviyesinde, finansal güvenilirliği de kanıtlanıyor.
Morgan Stanley (MS)
Küreselleşme faaliyetini gösteren en büyük yatırım bankalarından biri. Aynı zamanda varlıkların yönetiminde 5 seçenek, yaklaşan müşteri portföyü ile finans sektöründe önemli bir hizmete sahiptir. Temettü artışlarında son 10 yılda %20'nin üzerinde bir ortalama yakaladı.
Şirket, sermaye piyasalarındaki dalgalanmalara karşı duyarlı olsa da geniş iş kolları sayesinde risklerini dengeleyebiliyor. Kredi notunun güçlü olması ve düzenli kâr büyümesi yatırımcı için güven unsuru. Ancak mevcut değerleme yüksek olduğundan kademeli yatırım yaklaşımı daha mantıklı olabilir.
Intuit (INTU)
Intuit, finansal yazılımlar denildiğinde öne çıkan şirketlerden biri. TurboTax ve QuickBooks gibi ürünleri ile bireyler ve küçük işletmeler için vazgeçilmez çözümler sunuyor. Temettü verimi düşük olsa da yüksek büyüme potansiyeli bu açığı kapatıyor.
Son yıllarda gelirlerini %15–20 aralığında artırmaya devam etmesi güçlü operasyonel performansa işaret ediyor. Vergi ve muhasebe yazılımlarındaki liderliği şirketin pazar payını korumasını sağlıyor. Uzun vadede teknoloji ve dijitalleşme trendi ile birlikte büyümesini sürdürecek şirketler arasında öne çıkıyor.
United Parcel Service (UPS)
Küresel lojistik sektörünün en büyük oyuncularından biri. Amazon ile iş hacmini azaltması ve sendikal anlaşmalar nedeniyle maliyet artışları yaşasa da halen geniş küresel ağı ile güçlü bir pozisyonunu koruyor. Şirketin %7’nin üzerindeki yüksek temettü verimi yatırımcı için cazip. Ancak bu temettünün sürdürülebilirliği konusunda bazı riskler bulunuyor.
Borçluluk oranı yüksek olsa da güçlü marka bilinirliği ve uzun yıllardır süregelen operasyonel istikrar UPS’i ayakta tutuyor. Bu nedenle hisse, yüksek temettü arayan yatırımcılar için risk–getiri dengesi dikkatle izlenmesi gereken bir seçenek.
Dengeli Getiri: Orta Risk – Orta Yüksek Verim (B-List)
Bu grupta yer alan şirketler hem düzenli gelir hem de büyüme potansiyeli sunuyor. Ortalama temettü verimi %6,3:
- NextEra Energy (NEE)
- Target (TGT)
- MPLX LP (MPLX)
- United Parcel Service (UPS)
- Ares Capital (ARCC)
NextEra Energy (NEE)
Yenilenebilir enerji alanındaki liderliğiyle bilinen NextEra Energy, orta getiri listesinde de yer alıyor. Temettü verimi A-List’teki muhafazakâr profil için uygundu, fakat aynı zamanda bu grup için de tercih ediliyor çünkü 30 yılı aşkın temettü artış geçmişi ile güçlü bir teminat sunuyor.
Hisse fiyatındaki düşüş nedeniyle temettü verimi tarihsel ortalamanın üzerinde ve bu da orta risk profiline sahip yatırımcılar için cazip hale getiriyor. Böylece NEE hem güvenli hem de tatmin edici getiri vadeden nadir enerji şirketlerinden biri olarak öne çıkıyor.
Target (TGT)
ABD’nin en büyük perakende zincirlerinden biri olan Target, geniş ürün yelpazesi ve güçlü müşteri bağlılığıyla dikkat çekiyor. Şirket uzun süredir düzenli temettü ödemekte ve zaman içinde temettülerini artırmayı sürdürüyor.
Son dönemde perakende sektöründeki dalgalanmalardan etkilenmiş olsa da operasyonel verimlilikte yaptığı iyileştirmeler ve e-ticaret yatırımlarıyla geleceğe yönelik umut veriyor. Orta seviyede risk alıp temettü geliri arayan yatırımcılar için sağlam bir seçenek konumunda.
MPLX LP (MPLX)
Enerji sektöründe faaliyet gösteren MPLX, yüksek nakit akışı üreten boru hattı ve lojistik yatırımlarıyla öne çıkıyor. %8’e yaklaşan yüksek temettü verimi, orta getiri grubunun cazibesini artırıyor. Şirketin gelir yapısı uzun vadeli sözleşmelere dayalı olduğundan volatil enerji fiyatlarına karşı görece daha dayanıklı. Bununla birlikte şirketin partnership yapısı nedeniyle vergi süreçlerinde farklılıklar (K-1 formu) bulunuyor. Orta risk–yüksek getiri dengesi arayan yatırımcılar için uygun bir tercih.
United Parcel Service (UPS)
Lojistik sektöründeki dev şirket UPS, Seeking Alpha’nın hazırladığı A-List de olduğu gibi B-List’te de yer alıyor. Bunun nedeni, şirketin yüksek temettü veriminin yanında operasyonel gücünü koruyor olması.
Her ne kadar maliyet artışları ve sendikal yükler kâr marjlarını baskılasa da UPS’in küresel lojistik ağındaki hâkimiyeti yatırımcıya hâlâ güven veriyor. Bu yüzden hem güvenli temettü arayan hem de yüksek getiri peşinde koşan yatırımcıların radarında olmaya devam ediyor.
Ares Capital (ARCC)
ABD’nin en büyük Business Development Company (BDC) kuruluşlarından biri olan ARCC, küçük ve orta ölçekli işletmelere finansman sağlayarak gelir elde ediyor. Çeşitlendirilmiş portföyü sayesinde risklerini dağıtıyor ve düzenli temettü ödemeleriyle öne çıkıyor. Yaklaşık %8’in üzerinde temettü verimi sunarak yatırımcı için cazip bir nakit akışı sağlıyor. Faiz oranlarındaki dalgalanmalara duyarlı olsa da güçlü gelir modeli sayesinde yatırımcı güvenini koruyor.
Yüksek Getiri: Daha Fazla Risk – Daha Fazla Nakit (C-List)
Gelir odaklı, daha risk iştahlı yatırımcılar için seçilmiş şirketler. Ortalama temettü verimi %7,3 seviyesinde:
- NextEra Energy (NEE)
- MPLX LP (MPLX)
- United Parcel Service (UPS)
- LyondellBasell (LYB)
- Ares Capital (ARCC)
NextEra Energy (NEE)
Şirketin yüksek getiri listesinde de bulunmasının sebebi, tarihsel ortalamaya göre hâlâ cazip seviyelerde olması. Güçlü temettü geçmişi ve yenilenebilir enerji alanındaki liderliği sayesinde yüksek getiri arayan yatırımcılar için risksiz tarafı dengeleyen bir unsur olarak görülebilir. Böylece NEE, güvenli yapı ile yüksek verimi bir arada sunabilen ender şirketlerden biri haline geliyor.
MPLX LP (MPLX)
Şirketin, B-List’te olduğu gibi C-List’te de yer almasının başlıca nedeni çok yüksek temettü veriminin (yaklaşık %8–9 aralığı) cazibesi. Uzun vadeli nakit akışına sahip olması temettülerin güvenilirliğini artırıyor. Ancak partnership yapısı nedeniyle bazı yatırımcılar için vergi süreçleri karmaşık olabilir. Yüksek getiri odaklı yatırımcılar için öne çıkan enerji şirketlerinden biridir.
United Parcel Service (UPS)
UPS’in çç listede de yer almasının en büyük nedeni, risk–getiri dengesinde farklı yatırımcı profillerine hitap etmesi. A-List’te istikrarlı büyümesiyle öne çıkarken B-List’te cazip temettü verimi nedeniyle yer alıyor. C-List’te ise %7’nin üzerindeki yüksek temettü getirisi sebebiyle daha fazla risk almayı göze alan yatırımcıların tercihleri arasında gösteriliyor.
LyondellBasell Industries (LYB)
Küresel kimya devi olan şirket, polimer ve petrokimya ürünleriyle dünya çapında faaliyet göstermektedir. Yaklaşık %9'a yaklaşan temettü getirisiyle yüksek getiri arayanlar için cazip bir seçenek. Bununla birlikte küresel ekonomik yavaşlama ve sektördeki fiyat baskıları nedeniyle risk düzeyi yükselmiş durumda. Şirketin temettüsünü bugüne kadar korumuş olsa da gelecekte muhtemel kesinti ihtimalinin dikkat edilmesi gereken bir nokta.
Arayış Alpha'nın güncel makaleye göre temettü yatırımcıları için hazırlanmış bu üç sepet farklı risk–getiri profillerine hitap ediyor. Güvenli sepet uzun vadeli istikrar sunarken, düzenli sepet biraz daha yüksek nakit analizlerine uygundur. Yüksek çıkış deposu ise daha değişken bir şekilde birlikte en yüksek nakit hacmi sunuyor.
Kaynak: Seeking Alpha