Serbest fon kategorisi içinde yer alan ZJI Fonu, sabit getirili araçları ve döviz/TL tahvilleri de portföyünü dengede tutarak çeşitlendirme sunar. Fon tek bir değer türüne bağlı kalmak yerine yöneticisinin stratejisine bağlı olarak farklı vadeli borçlanma enstrümanlarına ve döviz bazlı araçlara da yatırım yapabilir.
ZJI, özellikle TL cinsi kamu ve özel sektör borçlanma araçlarında, farklı vadelerde çeşitlendirilmiş bir portföy kurmayı hedefler. Ayrıca kur riskini yönetmek üzere, Türk lirası, yabancı para ya da çapraz kurlarda pozisyon alma yeteneğine sahiptir. Yani döviz hareketlerinden korunma ya da fırsat değerlendirme imkânı bulunur.
Yazımızda ZJI fonu hakkında merak edilen soruları yanıtladık.
Piapiri'de tüm TEFAS fonları, tematik sepetler ve hazır portföyler seni bekliyor. Risk ve yatırım tercihlerine göre istediğin fonu hemen seç!
Fonları GörZJI Fonu Nedir?
ZJI Fonu, Ziraat Portföy’ün “İkinci Serbest (TL) Fon”udur. Sadece bir yatırım aracına bağlı kalmayan fon; farklı vadelerdeki Türk ve yabancı, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarını portföyünde birleştirerek çeşitlendirme yapar.
ZJI Fonu’nun esnek yapısı, yatırımcılara riskleri daha iyi yönetme ve fırsatlardan faydalanma imkânı sunar. Portföyünde sadece sabit getirili araçlar olmayıp aynı zamanda hisse senedi pozisyonları ve BYF (Borsa Yatırım Fonları) katılma payları da bulunabilir. Ayrıca fon, kur riskinden korunma amacıyla Türk lirası, yabancı para veya çapraz kurlarda pozisyonlar alabilir.
ZJI Fonu Performansı ve Getiri Oranları
ZJI fonunun başlıca performans ölçütleri 2025 Ekim ayı itibariyle şu şekilde sıralanabilir:
- 1 Yıllık getiri: Yaklaşık %96
- 6 Aylık getiri: Yaklaşık %14
- 1 Aylık getiri: Yaklaşık %1,2
- Yılbaşından itibaren: Yaklaşık %56
ZJI Fonu’nun performansı büyük ölçüde hisse senedi ağırlıklı bir portföy üzerinden şekillendiğinden getiri oranları hisse senedi piyasalarının genel seyri ile yakından ilişkilidir. Fonun dağılımında hisse senetlerinin çok yüksek ağırlıkta olması, potansiyel getiri beklentisini yükseltirken, aynı zamanda piyasa riskine duyarlılığı da artırır. Bu nedenle yukarıdaki verilerin değişebileceği ve anlık takip edilmesi gerektiği unutulmamalıdır.
ZJI Fonu Portföy Dağılımı
Ziraat Portföy’ün resmi sitesinde ZJI Fonu’nun “Fon Varlık Dağılımı” kısmında, portföy içerisindeki varlıkların ağırlıklarının önceki ayın son iş gününe ait değerlerle gösterildiği ifade edilmektedir. Buna göre güncel ZJI portföy dağılımı şu şekildedir:
- %97,8 Hisse Senedi
- %-30,9 Takasbank Para Piyasası
- %17,5 BYF Katılma Payları
- %12 Özel Sektör Tahvili
- %-1,6 Repo
- %3 Gayrimenkul Sertifikası
- %2 Vadeli İşlem Nakit Teminatları
ZJI Fonu Yatırım Stratejisi
ZJI Fonu’nun yatırım stratejisi, piyasa koşullarına göre esnek bir yapı izleyerek yatırımcısına hem büyüme hem de koruma odaklı bir portföy sunmayı amaçlar. Fon, Ziraat Portföy’ün yönetiminde oluşturulan “İkinci Serbest (TL) Fon” olarak sabit getirili ve değişken getirili enstrümanları birlikte kullanır. Bu sayede yalnızca bir piyasa yönüne bağlı kalmadan, farklı yatırım fırsatlarından faydalanma imkânı sağlar.
Fon yöneticileri, piyasalardaki dalgalanmaları fırsata çevirmek için aktif bir strateji uygular. Portföyde ağırlıklı olarak Türk ve yabancı, kamu ve özel sektör borçlanma araçları bulunur. Ancak piyasa koşulları elverişli olduğunda hisse senetleri, borsa yatırım fonları (BYF) ve vadeli işlemler gibi araçlara da yönelinebilir. Bu çeşitlilik, fonun hem getiri potansiyelini artırır hem de riskleri dağıtır.
ZJI Fonu, aynı zamanda kur riskine karşı pozisyon alabilen bir yapıya sahiptir. Yani fon, döviz piyasalarındaki dalgalanmalardan korunmak veya bu hareketlerden kazanç elde etmek için Türk lirası, yabancı para ya da çapraz kurlarda işlem yapabilir. Bu yönüyle yalnızca TL bazlı bir sabit getirili fon olmaktan çıkar, esnek ve çok yönlü bir yatırım aracı haline gelir.
ZJI Fonu, yatırımcıların farklı piyasa koşullarına uyum sağlayabilmesi için çeşitlendirilmiş bir portföy yapısına sahiptir. Özellikle uzun vadeli yatırım perspektifi olan yatırımcılar için cazip bir seçenek sunar. ZJI Fonunu incelerken RTP Fonu Nedir? RTP Fonu Nasıl Alınır? içeriğiyle karşılaştırmak, yatırımcıların portföy tercihlerini daha bilinçli yapmalarına yardımcı olabilir.
ZJI Fonu Nasıl Alınır?
ZJI Fonu’na yatırım yapmak oldukça kolaydır ve birkaç adımda tamamlanabilir. Öncelikle yatırımcıların bir yatırım hesabına sahip olması gerekir.
ZJI Fonu, TEFAS (Türkiye Elektronik Fon Dağıtım Platformu) üzerinden işlem gören bir fondur. Bu nedenle TEFAS erişimi olan her banka veya aracı kurumdan fon kodu ile işlem yapılabilir.
ZJI Fonu Nereden Alınır?
ZJI Fonu’na yatırım yapmak için Piapiri’de yatırım hesabı açabilirsiniz. Piapiri kullanıcıları, uygulama içinde “Fonlar” bölümüne girip Ziraat Portföy İkinci Serbest (TL) Fonu (ZJI)’yi aratarak anında yatırım yapabilir. Uygulama, fonun geçmiş performansını, risk düzeyini ve portföy dağılımını da gösterir.
Piapiri’de farklı fon türlerini tanımak için AFT Fonu Nedir? AFT Fonu Nasıl Alınır? veya TCA Fonu Nedir? TCA Fonu Nasıl Alınır? içeriklerimize de göz atabilirsiniz.
ZJI Fonu Kimler İçin Uygun?
ZJI Fonu, esnek yapısı ve aktif yönetim stratejisi sayesinde farklı yatırımcı profillerine hitap eder. Hem piyasa dalgalanmalarına karşı portföyünü korumak isteyen hem de uzun vadeli kazanç hedefleyen yatırımcılar için uygun bir seçenektir. Ancak bu fonun doğası gereği belirli riskleri de içerdiği unutulmamalıdır.
- Hisse senedi piyasalarına yatırım yapmak isteyen, ancak bunu profesyonel yönetim altında gerçekleştirmeyi tercih eden yatırımcılar için uygundur.
- Uzun vadeli getiri hedefleyen ve kısa vadeli dalgalanmalardan etkilenmemeyi amaçlayan yatırımcılar için idealdir.
- Portföyünü çeşitlendirerek riskleri azaltmak isteyen yatırımcılar ZJI’yi tercih edebilir, çünkü fon hem hisse senedi hem tahvil gibi farklı araçlara yatırım yapar.
- Piyasaları sürekli takip etmeyen, ancak profesyonel yöneticilerin aktif stratejilerinden yararlanmak isteyen yatırımcılar için avantajlıdır.
- Kur ve faiz değişimlerinden faydalanmak isteyen yatırımcılar için uygundur; çünkü fon gerektiğinde döviz veya çapraz kur pozisyonu alabilir.
- Sabit getirili yatırımlardan daha yüksek getiri arayışında olan, ancak risk dengesini korumak isteyen yatırımcılar için de iyi bir alternatiftir.
Farklı fon seçenekleri hakkında bilgi sahibi olmak için TLY Fonu: Neden Yükseliyor, Nasıl Alınır? içeriğini de inceleyebilirsiniz.
ZJI Fonu Riskleri ve Dikkat Edilmesi Gerekenler
Fonun portföyünde yüksek oranda hisse senedi bulunması nedeniyle piyasa dalgalanmalarına karşı hassastır. Özellikle Borsa İstanbul’daki sert hareketler fonun kısa vadeli performansını etkileyebilir.
- Döviz bazlı yatırımlar içerdiği için kur dalgalanmaları fonun getirilerini olumlu ya da olumsuz yönde etkileyebilir.
- Faiz oranlarında yaşanan değişimler, fonun portföyündeki tahvil ve bono gibi sabit getirili araçların değerini düşürebilir.
- Aktif yönetim stratejisi, fonun performansını yöneticinin piyasa tahminlerine bağlı hale getirir; bu da stratejik hatalarda getiri kaybı riskini artırır.
- Serbest fon yapısı nedeniyle fon alım ve satım işlemleri belirli sınırlamalara tabi olabilir; minimum yatırım tutarı veya işlem günü kısıtları bulunabilir.
- Fonun kısa vadede değerinde görülebilecek dalgalanmalar, uzun vadeli yatırımcılar için fırsat anlamına gelse de kısa vadeli yatırımcılar açısından risk yaratabilir.
- Ekonomik belirsizlikler, jeopolitik gelişmeler veya beklenmedik piyasa koşulları, fonun genel performansını doğrudan etkileyebilir.
ZJI Fonunda Stopaj Var Mı?
ZJI Fonu’nda stopaj uygulanır ve oranı %17,5’tir. Stopaj, fon satışından elde edilen kazanç üzerinden otomatik olarak kesilir; yani ayrıca beyanname vermeniz gerekmez.