Kur Korumalı Mevduat (KKM), Türkiye'de döviz kurlarındaki dalgalanmalara karşı tasarruf sahiplerini korumayı amaçlayan bir mevduat sistemidir. İlk olarak 2021 yılında devreye alınan bu sistem, dövize olan talebi azaltmak ve Türk lirasına olan güveni artırmak amacıyla hayata geçirilmiştir.
KKM sistemi hem bireysel hem de tüzel kişilere yönelik tasarlanmıştır. Sisteme katılanlar, TL vadeli mevduat hesaplarına yatırdıkları paraları belirli vadelerle değerlendirirken vade sonunda faiz gelirinin yanı sıra kur farkı kadar da kazanç elde edebilirler. Bu sayede yatırımcılar, hem kur artışına karşı korunmuş olur hem de TL faizinden yararlanabilir.
Yazımızda Kur Korumalı Mevduat (KKM) nedir sorusunun yanı sıra faiz oranları KKM avantajları gibi konularda bilgi verdik.
Piapiri yatırım hesabını hemen aç, piyasanın piri sen ol!
Hesap AçKur Korumalı Mevduat’ta Faiz Oranları Nasıldır?
Kur Korumalı Mevduat (KKM) sisteminde faiz oranı, bankalar tarafından belirlenir ancak asgari ve azami limitler bulunur. 2025 itibarıyla TCMB politika faizi %46 seviyesinde olduğu için birçok banka, KKM hesaplarına bu seviyeye yakın oranlarla faiz vermektedir. Ancak asgari getiri detaylarında banka ve vade seçimine göre farklılıklar göze çarpar.
KKM hesabı için en az TCMB politika faizi kadar oran belirlenir. Yani güncel olarak asgari %46’dır. Faiz oranları, yapılan bankaya ve seçilen vade süresine göre değişebildiğinden hesap açmadan önce güncel oranları doğrudan ilgili kurumun sitesinden veya şubesinden kontrol etmekte fayda vardır.
Kur Korumalı Mevduat Hesaplaması Nasıl Yapılır?
Kur Korumalı Mevduat (KKM) hesaplaması, TL faiz getirisi ve döviz kuru farkı üzerinden yapılır. Hesap vadesi sonunda bu iki getiri karşılaştırılır ve yatırımcıya hangisi daha yüksekse o kazanç ödenir. Amaç, yatırımcının döviz karşısında zarar etmemesini garanti altına almaktır.
KKM hesaplama şu şekilde yapılır:
Vade süresi boyunca bankanın sunduğu faiz oranı üzerinden TL bazında kazanç hesaplanır. Aynı dönemde hesaba giriş yapılan tarihteki döviz kuru ile vade sonundaki döviz kuru arasındaki fark da belirlenir.
Eğer döviz kuru artışı, faizle elde edilen getiriden daha fazlaysa aradaki fark Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından karşılanır. Böylece KKM döviz etkisi nedeniyle edilebilecek zararı önler. Eğer faiz getirisi daha yüksekse yatırımcı yalnızca faiz kazancını alır.
Örneğin;
- 100.000 TL, %40 KKM faiz oranı ile 3 ay vadeli şekilde hesaba yatırılmış olsun.
- Bu durumda faiz geliri yaklaşık 10.000 TL olacaktır.
- Aynı dönemde döviz kuru %12 artarsa kur farkı 12.000 TL’ye karşılık gelir.
- Bu durumda yatırımcıya faiz yerine 12.000 TL ödenir (2.000 TL’lik fark Hazine tarafından karşılanır).
Kur Korumalı Mevduat’ın Faydaları Nelerdir?
Kur Korumalı Mevduat (KKM), Türk lirasına olan ilgiyi artırmak ve döviz kurundaki oynaklıklara karşı yatırımcıyı korumak amacıyla geliştirilmiş bir sistemdir. Bu hesap türü hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılara avantajlı koşullar sunarak kısa vadeli tasarrufları güvence altına almayı hedefler. Başlıca KKM avantajları şu şekilde sıralanabilir:
- Döviz kurundaki olası artışlara karşı yatırımcının anaparası ve getirisi güvence altına alınır.
- Banka tarafından belirlenen faiz oranı, her durumda yatırımcıya ödenir. Kur farkı bundan yüksekse aradaki fark eklenir.
- Kur farkının faiz gelirinden yüksek olduğu durumlarda fark, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından karşılanır.
- Yatırımcılar dövize geçmeden, Türk lirası ile kazanç elde etme imkanına sahip olur.
Yatırımlarınızı döviz kurundaki dalgalanmalara karşı koruyan KKM, risk yönetiminde önemli bir araçtır. Finansal piyasalardaki belirsizliklere karşı hazırlıklı olmak ve portföyünüzü dengelemek için sağlam bir risk yönetimi stratejisi geliştirmek gerekir. Bu konuda daha fazla bilgi edinmek için Borsada Risk Yönetimi rehberimize göz atabilirsiniz.
Kur Korumalı Mevduat’ın Riskleri
Avantajları olduğu kadar KKM zararları ve riskleri de olabilecek bir sistemdir. Kur Korumalı Mevduat’ın riskleri arasında başlıca şu maddeler sayılabilir:
- Vade sonunda döviz kuru TL karşısında düşerse yatırımcı sadece faiz geliri elde eder. Bu durumda alternatif yatırımlara kıyasla getiri düşük kalabilir.
- Bankalar, TCMB tarafından belirlenen azami faiz sınırına uymak zorundadır. Bu da serbest piyasa faizlerinin altında kazançla yetinmek anlamına gelebilir.
- Vade bitmeden hesabın bozulması durumunda faiz ve kur farkı kazançları iptal edilir; yalnızca ana para iade edilir.
- KKM, dövize karşı koruma sunsa da yüksek enflasyon ortamında reel getirisi sınırlı kalabilir.
- Vade sonunda döviz kurundaki düşüş ya da faiz politikalarındaki değişim, sonraki dönem KKM hesaplarını daha az cazip hale getirebilir.
Kur Korumalı Mevduat gibi finansal ürünler, yatırım dünyasında riskleri minimize etmek isteyenler için önemli seçeneklerdir. Yatırıma başlamadan önce temel kavramları anlamak, doğru kararlar vermek için kritik öneme sahiptir. Yatırımın ne olduğunu ve neden yatırım yapmanız gerektiğini öğrenmek için Yatırım Nedir, Neden Yatırıma Başlamalıyız? yazımızı mutlaka okuyun.
Kur Korumada Döviz Yükselirse Ne Olur?
Kur Korumalı Mevduat (KKM) sisteminin temel mantığı, yatırımcıyı döviz kurundaki yükselişlere karşı korumaktır. Eğer hesap vadesi süresince döviz kuru, banka tarafından sunulan faiz getirisinden daha fazla artarsa yatırımcı bu kur farkını da kazanç olarak elde eder. Böylece dövize doğrudan yatırım yapmadan döviz yükselişinden kaynaklanan potansiyel kazanç kaçırılmamış olur.
Örneğin, yatırımcı 100.000 TL’yi %40 faiz oranıyla KKM’ye yatırdı ve vade sonunda TL faiz getirisi 10.000 TL oldu. Eğer aynı dönemde döviz kuru %15 yükselerek TL karşısında 15.000 TL’lik bir artış sağladıysa, bu durumda yatırımcıya 10.000 TL yerine 15.000 TL ödenir. Aradaki 5.000 TL’lik fark, Hazine tarafından karşılanır.
Türkiye’de Kur Korumalı Mevduat Kalktı mı?
Kur Korumalı Mevduat sistemi (KKM), başlangıçta TL mevduatlarını döviz karşısında korumak amacıyla Aralık 2021’de hayata geçirildi. Ancak sistemin karmaşıklığı, devlet bütçesine yükü ve enflasyonla mücadeledeki değişen öncelikler nedeniyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 2025 yılı içinde KKM uygulamasını sona erdirmeye karar verdi.
- TCMB, 15 Şubat 2025 itibarıyla tüzel kişilere yönelik KKM hesabı açma ve yenileme işlemlerini tamamen durdurdu.
- 20 Ocak 2025 tarihli açıklamayla, KKM kapsamında 6 ve 12 aylık yeni hesap açma ve mevcut hesapların yenilenmesi işlemleri sonlandırıldı.
- TCMB, 2025 içerisinde KKM sistemini tamamen kaldırmayı planladığını açıkladı; sistemin sadeleştirilerek durdurulacağına dair karar alındı
KKM Sisteminden Çıkış Nasıl Yapılır?
KKM hesabının vadesi tamamlandığında —örneğin 3, 6 ya da 12 ay— vade sonunda banka, önce faiz getirisi ile kur farkı karşılaştırmasını yapar. Yatırımcıya hangisi yüksek ise o kazanç ödenir ve hesap otomatik olarak kapatılır. Böylece anapara ve kazanç birlikte TL cinsinden hesaba aktarılmış olur.
Vade bitmeden fonu çekmek isteyenler de çıkış yapabilir. Ancak bu durumda oluşan faiz ya da kur farkı iptal edilir. Dolayısıyla yatırımcı yalnızca anaparasını geri alır, vergi sonrası birikim yapısına dönemez.