Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından yayımlanan aylık verilere göre Türkiye bankacılık sektörü Şubat 2025’te dikkat çekici bir performans sergiledi. Sektör, 70,9 milyar TL net kâr açıklarken bu rakam yıllık bazda %66 ve aylık bazda %50 artış anlamına geliyor.
Piapiri yatırım hesabını hemen aç, piyasanın piri sen ol!
Hesap AçBankacılık Sektörü Şubat 2025 Kârlılık Rakamları
- Aylık net kâr: 70,9 milyar TL
- Yıllık artış: %66
- Aylık artış: %50
- Yılbaşından bu yana toplam kâr: 118 milyar TL (+%58 yıllık)
- Ocak-Şubat ortalama aylık kârı: 59 milyar TL
- 4Ç24 ortalama aylık kâra göre düşüş: %11
Her ne kadar Şubat ayında açıklanan kâr güçlü bir toparlanmaya işaret etse de yılın ilk iki ayındaki ortalama performans, 2024’ün son çeyreğiyle karşılaştırıldığında %11'lik bir azalış gösteriyor. Bu da sektörün 2025 yılına güçlü başlamış görünse de kârlılıkta bazı baskılarla karşı karşıya kaldığını ortaya koyuyor.
Net Kârda Baskı Yaratan Unsurlar
2025 yılının ilk iki ayı itibariyle bankacılık sektörü net kârında baskı yaratan başlıca unsurlar şu şekilde:
- Net faiz gelirlerinde gerileme
- Karşılık giderlerinde artış
- TÜFEX getirilerinin düşmesi
Bankaların net kâr kaleminde yaşanan sınırlı gerilemenin temel sebepleri, net faiz gelirlerindeki zayıflama ve karşılık (provision) giderlerindeki yükseliş olarak öne çıkıyor. Özellikle TÜFE’ye endeksli devlet tahvillerinin (TÜFEX) getirilerinde bu yıl görülen düşüş, bankaların net faiz marjını baskılayan en önemli etkenlerden biri oldu.
Kredi-Mevduat Makası ve Net Faiz Marjı
- TL kredi-mevduat makası: 229 baz puan genişleme (aylık)
- Ocak-Şubat ortalama TL makas: 83 baz puan iyileşme (4Ç24'e göre)
- Net faiz marjı değişimi: 59 baz puan daralma (çeyreksel bazda)
Şubat ayında TL kredi-mevduat makası, aylık bazda 229 baz puan genişleyerek bankalar için olumlu bir gelişme kaydetti. Aynı zamanda Ocak-Şubat dönemi ortalama makas da önceki çeyreğe göre 83 baz puan iyileşme gösterdi. Ancak buna karşın net faiz marjı (NFM), TÜFEX getirilerindeki düşüş nedeniyle 59 baz puan daraldı.
Banka Türlerine Göre Kârlılık Dağılımı
- Kamu mevduat bankaları: %42 kâr düşüşü (çeyreksel ortalamaya göre)
- Özel ve yabancı bankalar: Kâr performansı yatay
Sektör genelindeki görünümün altına inildiğinde özellikle kamu mevduat bankaları cephesinde dikkat çeken bir bozulma göze çarpıyor. Daha büyük TÜFEX portföyüne sahip olan bu bankaların, TÜFE bazlı getirilerdeki düşüşe karşı daha hassas olduğu ve 4. çeyreğe göre %42’lik bir kâr kaybı yaşadığı görülüyor. Buna karşılık özel ve yabancı sermayeli bankaların performansında kayda değer bir değişim söz konusu değil.
Bankacılık Sektörü Genel Değerlendirme
Bankacılık sektörü, 2025’in ilk iki ayında yıllık bazda güçlü bir kâr artışı göstermesine rağmen marjlar üzerindeki baskıların artması ve TÜFEX getirilerindeki düşüş nedeniyle çeyreksel bazda bu performansı sürdürmeyi başaramadı. Özellikle kamu bankalarında kâr düşüşü dikkat çekici düzeyde.
2025’in geri kalan döneminde enflasyon görünümü, para politikası adımları ve kamu borçlanma stratejileri, sektör kârlılığı üzerinde belirleyici olmaya devam edecek. Net faiz gelirlerinin seyri ve karşılık politikalarının nasıl şekilleneceği, özellikle ikinci yarı için sektörün yönünü belirleyecek başlıca dinamikler arasında yer alabilir.