Intel, üçüncü çeyrekte 13,65 milyar dolar gelir ve 4,1 milyar dolar net kâr açıkladı. Yapay zekâ yatırımları, stratejik ortaklıklar ve devlet destekleriyle gelirlerini güçlendiren şirketin, 2025 yılında PC pazarında büyümenin devam etmesi bekleniyor.
Intel, üçüncü çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar elde ederek yeniden yapılanma sürecinde ilerleme kaydetti. Artan yapay zekâ yatırımları, güçlü nakit pozisyonu ve stratejik ortaklıklar, önümüzdeki dönemde şirketin gelir büyümesinde belirleyici unsurlar olmaya devam edebilir.
Piyasa analistleri, Intel’in mevcut finansal görünümünü temkinli ancak istikrarlı bir toparlanma sürecinin işareti olarak değerlendiriyor.
ABD borsalarına hemen yatırım yapmaya başla; dünyaca ünlü şirketlerin hisselerini portföyüne ekle.
Yatırıma BaşlaBeklentilerin Üzerinde Gelir, Güçlü Net Kar
Intel, mali yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde gelir açıklayarak PC pazarında toparlanma sinyalleri verdi. Şirketin çeyrek dönem gelirleri 13,14 milyar dolar olan analist beklentisini aşarak 13,65 milyar dolara ulaştı. Düzeltilmiş hisse başına kâr 0,23 dolar, net kâr ise 4,1 milyar dolar (hisse başına 0,90 dolar) olarak açıklandı.
Geçen yılın aynı döneminde 16,6 milyar dolar zarar eden Intel’in bu dönemde kâra geçmesi, yeniden yapılanma sürecinin finansal sonuçlara yansımaya başladığını gösteriyor.
Brüt kâr marjı %40 seviyesinde gerçekleşti. Şirketin faaliyet nakit akışı 2,5 milyar dolar, serbest nakit akışı 900 milyon dolar olarak kaydedildi. Intel, üçüncü çeyrek sonunda toplam 30,9 milyar dolar nakit ve kısa vadeli yatırım pozisyonuna sahip olduğunu bildirdi.
Ürün Gelirlerinde Artış, Foundry Biriminde Sınırlı Gerileme
Ürün grubu gelirleri %3 artışla 12,7 milyar dolara yükseldi. Bunun 8,5 milyar doları PC ve dizüstü bilgisayar çiplerinden, 4,1 milyar doları ise veri merkezi ve yapay zekâ işlemcilerinden elde edildi.
Foundry (dökümhane) biriminin geliri 4,2 milyar dolar olurken, bu segmentte yıllık %2 düşüş kaydedildi. Intel’in ürün operasyon kârı 3,7 milyar dolar, Foundry faaliyet zararı ise 2,3 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Devlet Yatırımları ve Stratejik Ortaklıklar
Intel, üçüncü çeyrek boyunca ABD hükümetinden 5,7 milyar dolar yatırım aldı. Ayrıca 8,9 milyar dolarlık devlet yatırım programı kapsamında 433,3 milyon hissenin, hisse başına 20,47 dolar bedelle devredileceği bildirildi. Bu işlem kapsamında Intel, emanetteki hisseler için hisse başına 0,37 dolar zarar yazdı.
Eylül ayında Nvidia’dan 5 milyar dolarlık stratejik yatırım alan Intel’in, CPU’larını Nvidia’nın yapay zekâ GPU’larıyla entegre edecek yeni ürün sınıfları üzerinde çalıştığı bildiriliyor. Ayrıca SoftBank Group’tan gelen yatırımlar ve Altera ile Mobileye varlıklarının bir kısmının paraya çevrilmesiyle bilanço likiditesinin güçlendiği görülüyor.
CEO Lip-Bu Tan, yapay zekânın bilgi-işlem mimarilerine yönelik talebi hızlandırdığını belirterek bu alanın uzun vadeli büyümenin temel itici gücü olabileceğini ifade etti.
Tan, ABD hükümetinin desteğiyle Intel’in ileri seviye Ar-Ge ve üretim kabiliyetine sahip tek ABD merkezli yarı iletken üreticisi konumunu pekiştirdiğini vurguladı. Şirketin yeni yapılanmasında oluşturulan Central Engineering Group biriminin, mühendislik süreçlerini tek çatı altında toplayarak verimliliği artırması hedefleniyor.
Üretimde ve Arz Tarafında Gelişmeler
Intel’in dördüncü çeyrek için gelir beklentisi 12,8–13,8 milyar dolar aralığında bulunuyor. Düzeltilmiş hisse başına kâr tahmini 0,08 dolar seviyesinde. Şirket, brüt kâr marjının yaklaşık %36,5 olmasını öngörüyor. Bu düşüşün, ürün karışımındaki değişim, Core Ultra 3 serisinin ilk sevkiyatları ve Altera’nın konsolidasyon dışı kalmasından kaynaklanması bekleniyor.
2025 yılına yönelik tahminlerde, küresel PC pazarının yaklaşık 290 milyon adede ulaşacağı ve bunun 2021’den bu yana en yüksek büyüme oranı olacağı değerlendiriliyor. Intel’in Panther Lake serisinin ilk modelini yıl sonuna kadar piyasaya sürmesi, yeni modellerin ise 2026’nın ilk yarısında tanıtılması planlanıyor.
Üretim tarafında Intel 10 ve Intel 7 süreçlerinde arz kısıtlarının sürdüğü, özellikle alt tabaka (substrate) malzeme sıkıntısının 2026’nın ilk çeyreğine kadar devam edebileceği belirtiliyor. Foundry verimliliklerinde kademeli bir iyileşme beklenirken, yönetim yeni kapasite yatırımlarını müşteri taahhütlerine paralel şekilde yürütmeyi planlıyor. Intel, üçüncü çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar elde ederek yeniden yapılanma sürecinde ilerleme kaydetti. Artan yapay zekâ yatırımları, güçlü nakit pozisyonu ve stratejik ortaklıklar, önümüzdeki dönemde şirketin gelir büyümesinde belirleyici unsurlar olmaya devam edebilir.
Piyasa analistleri, Intel’in mevcut finansal görünümünü temkinli ancak istikrarlı bir toparlanma sürecinin işareti olarak değerlendiriyor.
Kaynak: Seeking Alpha