Yatırımcıların ilgisi son yıllarda sadece getiri odaklı değil, aynı zamanda etik ve dini değerlere uygun yatırımlara da yönelmiş durumda. Bu çerçevede “katılım finansı” prensiplerine uygun hisseler hem Türkiye’de hem de küresel ölçekte artan bir ilgiyle karşılanıyor. Özellikle ABD borsaları gibi yüksek likiditeye ve geniş şirket çeşitliliğine sahip piyasalarda, katılım endeksine uygun yatırım alternatiflerinin sayısı da her geçen gün artıyor.
Katılım endeksine uygun hisseler, faiz geliri elde etmeyen, aşırı borçlanmadan kaçınan ve faaliyet alanları İslami prensiplerle çelişmeyen şirketleri kapsar. Bu tür faaliyetler yerine teknoloji, sağlık, gıda, enerji, perakende ve endüstri gibi reel ekonomiye dayalı alanlarda faaliyet gösterirler.
Yazımızda ABD borsalarında işlem gören, katılım finans prensiplerine uygun hisseleri sıraladık.
ABD borsalarına hemen yatırım yapmaya başla; dünyaca ünlü şirketlerin hisselerini portföyüne ekle.
Yatırıma BaşlaAbbVie Inc. (ABBV)
AbbVie, biyoteknoloji ve ilaç sektöründe faaliyet gösteren en büyük Amerikan şirketlerinden biridir. Özellikle bağışıklık sistemi hastalıkları, kanser ve nörolojik rahatsızlıkların tedavisinde kullanılan ilaçlarıyla tanınır. Şirketin amiral gemisi ürünü Humira, uzun yıllar boyunca dünyanın en çok satan ilaçlarından biri olmuştur. Katılım endeksi kriterlerine uygun şekilde AbbVie’nin iş modeli faiz gelirine dayalı değil, doğrudan ilaç üretimi ve tıbbi Ar-Ge faaliyetleri üzerine kuruludur.
AbbVie, etik değerlere uygun yatırım anlayışına sahip yatırımcılar için cazip bir seçenek olarak öne çıkar. Sağlık sektörünün doğrudan insan yaşamına dokunan yapısı, katılım finansı ilkeleriyle örtüşmektedir. Ayrıca şirketin düzenli temettü politikası ve güçlü nakit akışı, uzun vadeli yatırımcılar açısından sürdürülebilir getiri potansiyeli yaratmaktadır.
Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson, 130 yılı aşkın geçmişiyle dünyanın en köklü sağlık ve tüketici ürünleri devlerinden biridir. Şirket; ilaç, tıbbi cihaz ve kişisel bakım ürünleri alanında faaliyet göstermektedir. Geniş ürün portföyüyle milyonlarca insana ulaşan J&J, faaliyetlerini reel üretim ve hizmet odaklı bir yapıda sürdürdüğü için katılım endeksi prensipleriyle uyumludur.
Sağlık sektöründe güvenilirliğiyle bilinen Johnson & Johnson, temettü verimliliğiyle de dikkat çeker. Uzun yıllardır kesintisiz temettü ödeyen şirket, yatırımcılar açısından istikrarlı bir gelir akışı sağlar. Faizden uzak, üretime ve toplumsal faydaya dayalı iş modeliyle JNJ, katılım finansı bakış açısından değerlendirildiğinde önde gelen alternatiflerden biridir.
Pfizer Inc. (PFE)
Pfizer, küresel ilaç endüstrisinin liderlerinden biridir ve özellikle son yıllarda geliştirdiği aşı ve tedavi çözümleriyle dünya çapında tanınırlık kazanmıştır. Şirketin üretim ve Ar-Ge merkezli iş modeli, katılım endeksi ilkeleriyle uyumlu bir yapıdadır. Pfizer, borç seviyesini yönetilebilir düzeyde tutan ve faaliyet gelirlerini reel üretimden sağlayan bir şirkettir.
Temel faaliyet alanı olan ilaç üretimi, faiz veya spekülatif kazanç unsurları içermediği için katılım yatırımcıları açısından güvenli bir yatırım alanı oluşturur. Sağlık sektöründeki büyüme potansiyeli, yaşlanan nüfus ve artan ilaç talebiyle birlikte Pfizer’in uzun vadeli cazibesini desteklemektedir.
Archer-Daniels-Midland Co. (ADM)
Archer-Daniels-Midland (ADM), tarım ve gıda sektöründe faaliyet gösteren dünyanın önde gelen şirketlerinden biridir. Şirket; tarımsal ürünlerin işlenmesi, taşınması ve dağıtımı alanlarında küresel bir liderdir. Faaliyet alanı tamamen reel ekonomiye dayandığından, ADM katılım endeksine uygun şirketler arasında güçlü bir konuma sahiptir.
ADM, sürdürülebilir tarım uygulamaları ve gıda tedarik zincirinin güçlendirilmesi yönündeki yatırımlarıyla da öne çıkar. Katılım finansı prensiplerine uygun olarak üretim, istihdam ve toplumsal fayda odaklı bir iş modeli benimsemiştir. Bu nedenle uzun vadeli, etik değerlere dayalı yatırım yapmak isteyenler için ADM güvenilir bir alternatif olarak görülebilir.
Chevron Corporation (CVX)
Chevron, dünyanın en büyük entegre enerji şirketlerinden biridir. Şirketin faaliyet alanı, petrol ve doğalgazın keşfi, üretimi, rafinasyonu ve dağıtımını kapsar. Enerji sektöründeki bu üretim odaklı yapı, katılım finansının temel ilkeleriyle örtüşür. Chevron, faaliyetlerinden elde ettiği gelirleri doğrudan üretim ve yatırım süreçlerinden sağlamaktadır.
Şirketin borç seviyesi yönetilebilir düzeyde olup, güçlü nakit yaratma kapasitesi uzun vadeli yatırımcılar için güvenli bir zemin oluşturur. Ayrıca yenilenebilir enerji yatırımlarına yönelmesi, Chevron’u çevresel sürdürülebilirlik açısından da ön plana çıkarır.
Kimberly-Clark Corporation (KMB)
Kimberly-Clark, kişisel bakım ve hijyen ürünleriyle dünya çapında tanınan bir şirkettir. Huggies, Kleenex ve Kotex gibi markalarıyla milyonlarca haneye ulaşan şirket, üretim temelli iş modeliyle katılım endeksi prensipleriyle uyum içindedir. Şirket gelirlerinin önemli kısmı doğrudan üretim ve satıştan elde edilmektedir.
Kimberly-Clark, borç oranlarını dengede tutan ve uzun yıllardır düzenli temettü ödeyen bir şirkettir. Bu durum, etik yatırım anlayışını benimseyen yatırımcılar için güvenli ve sürdürülebilir bir alternatif sunar. KMB, istikrarlı performansı ve global marka gücüyle portföy çeşitlendirmesinde öne çıkan bir hissedir.
Exxon Mobil Corporation (XOM)
ExxonMobil, enerji sektörünün en köklü ve güçlü şirketlerinden biridir. Şirketin ana faaliyet alanı petrol, doğalgaz ve kimyasal üretimidir. Faaliyetlerinin tamamı reel üretim ve enerji tedariki odaklıdır, bu nedenle katılım finansı ilkeleriyle uyumludur.
Enerji talebinin artmaya devam ettiği küresel ekonomide ExxonMobil, sürdürülebilir kârlılığıyla öne çıkar. Şirketin düzenli temettü politikası ve güçlü bilanço yapısı, uzun vadeli yatırımcılar açısından cazip bir fırsat sunmaktadır.
Verizon Communications Inc. (VZ)
Verizon, ABD’nin en büyük telekomünikasyon şirketlerinden biridir. Şirket; internet, kablosuz iletişim ve dijital altyapı hizmetleri sunmaktadır. Faiz gelirine dayalı bir iş modeli bulunmayan Verizon, katılım finansı ilkeleriyle uyumlu bir faaliyet yapısına sahiptir.
Telekomünikasyon sektörünün istikrarlı gelir yapısı ve dijitalleşmenin hızlanması, Verizon’un büyüme potansiyelini desteklemektedir. Güçlü nakit akışı ve düzenli temettü ödemeleri, yatırımcılar için güvenli bir getiri imkânı yaratır.
3M Company (MMM)
3M, inovasyon temelli üretim gücüyle tanınan çok uluslu bir şirkettir. Şirket; endüstriyel ürünler, sağlık ekipmanları, güvenlik çözümleri ve tüketici ürünleri üretmektedir. Reel üretim faaliyetlerine dayanan iş modeli, katılım finansı kriterleriyle tam uyum içindedir.
3M, araştırma ve geliştirmeye yaptığı yatırımlarla uzun vadeli büyüme stratejisini sürdürmektedir. Geniş ürün yelpazesi ve küresel müşteri ağı, şirketin dayanıklı bir iş modeline sahip olmasını sağlar. Bu nedenle MMM hissesi, etik yatırım yaklaşımını benimseyen yatırımcılar için önemli bir alternatif olarak öne çıkar.
ABD Katılım Endeksi Hisselerini Nasıl Seçebilirsiniz?
ABD borsalarında katılım endeksine uygun hisseleri seçmek hem etik hem de finansal açıdan sürdürülebilir bir yatırım stratejisi oluşturmanın en önemli adımlarından biridir. Bu süreçte temel amaç, faiz gelirinden, aşırı borçlanmadan ve etik dışı sektörlerden uzak duran şirketleri belirlemektir.
- Katılım endeksine uygun hisse seçerken dikkat edilmesi gereken başlıca kriterler şu şekilde sıralanabilir:
- Faizsiz finansal yapıya sahip şirketleri tercih edin. Gelirinin büyük kısmını faizden elde eden veya borç/özsermaye oranı yüksek olan firmalardan kaçınmak gerekir.
- Etik sektörlerde faaliyet gösteren şirketlere odaklanın. Alkol, kumar, tütün, silah ve geleneksel finans gibi alanlarda faaliyet gösteren firmalar katılım ilkeleriyle uyumlu değildir.
- Reel üretim veya hizmet odaklı iş modellerine yönelin. Ürün veya doğrudan hizmet üreten şirketler, katılım yatırımcılığı açısından daha uygundur.
- Spekülatif işlemlerden uzak duran hisseleri seçin. Türev ürünler, kısa vadeli al-sat işlemleri veya yüksek riskli yatırım stratejileri katılım prensipleriyle örtüşmez.
- Düzenli temettü ödeyen şirketleri değerlendirin. Uzun vadede istikrarlı nakit akışı sağlayan firmalar hem güvenli hem de prensipli yatırım imkânı sunar.
- Finansal şeffaflığa sahip şirketleri tercih edin. Bilanço ve faaliyet raporları açık olan, gelir kaynaklarını net biçimde paylaşan şirketler, yatırımcı güvenini artırır.