NVIDIA CEO'sunun enerji uyarısı, Google ve NextEra'nın dev AI enerji ortaklığı, SpaceX'in trilyon dolarlık geleceği ve S&P 500'deki kritik değişiklikler... Finans ve teknoloji dünyasında haftanın en çarpıcı gelişmelerini ve detaylı analizlerini inceleyin.
.
Wall Street'ten öne çıkan gelişme ve haberleri derledik.
Yapay zeka devrimi, artık dijital sınırları aşıp fiziksel altyapı ve enerji stratejilerini şekillendiren devasa bir güce dönüştü. Bu hafta, Google ve NextEra’nın gigawatt ölçekli enerji ortaklığı ile NVIDIA CEO’su Jensen Huang’ın çarpıcı uyarıları, teknolojinin geleceğinin elektriğe ne denli bağımlı olduğunu net bir şekilde ortaya koydu. S&P 500’deki kritik rotasyonlardan SpaceX’in trilyon dolarlık vizyonuna kadar, küresel piyasaların seyrini değiştiren tüm stratejik hamleleri ve detaylı analizleri sizler için derledik.
Gelin birlikte inceleyelim.
ABD borsalarına hemen yatırım yapmaya başla; dünyaca ünlü şirketlerin hisselerini portföyüne ekle.
Yatırıma BaşlaNextEra Energy AI Enerji Ortaklığı
Yapay zeka teknolojilerinin gelişimi, benzeri görülmemiş bir enerji talebini de beraberinde getiriyor. ABD'nin en büyük yenilenebilir enerji üreticisi NextEra Energy ile Google Cloud, bu talebi karşılamak adına tarihi bir iş birliğine imza attı. Ortaklık kapsamında, ABD genelinde veri merkezlerinin enerji ihtiyacını karşılamak üzere 3,5 GW'lık (yaklaşık 2.5 milyon evi aydınlatmaya yetecek güç) devasa bir kapasite devreye alınıyor. Bu anlaşma sadece yeni güneş ve rüzgar santrallerini değil, aynı zamanda Duane Arnold nükleer santralinin yeniden faaliyete geçirilmesini de kapsıyor. Oklahoma’da imzalanan 600 MW’lık yeni PPA (Güç Satın Alma Anlaşması) ile Google, veri merkezlerini karbon-nötr hedeflerine uygun şekilde beslemeyi amaçlıyor.
Bu ortaklığın bir diğer ayağı ise dijital dönüşüm. NextEra, devasa enerji şebekesini yönetmek ve optimize etmek için Google Cloud’un yapay zeka ve makine öğrenimi yeteneklerini kullanacak. 2026 ortasında Google Cloud Marketplace üzerinden sunulacak yeni ürünler; hava durumu tahminleme, şebeke yükü dengeleme ve saha operasyonlarında verimliliği artırmayı hedefliyor. Yani bu anlaşma sadece Google'a enerji sağlamıyor; aynı zamanda NextEra'nın bir enerji şirketi olmanın ötesine geçip, enerji teknolojileri ihraç eden bir teknoloji şirketine dönüşmesini hızlandırıyor.
NextEra & WPPI: 2050'lere Uzanan Nükleer Enerji Vizyonu
Yenilenebilir enerjinin dalgalı yapısı, nükleer enerjiyi "baz yük" (kesintisiz enerji kaynağı) olarak vazgeçilmez kılıyor. NextEra Energy Resources ve WPPI Energy arasında imzalanan uzun vadeli anlaşma, Wisconsin bölgesinin enerji güvenliğini on yıllar boyunca garanti altına almayı hedefliyor. Anlaşma kapsamında WPPI Energy, Point Beach Nükleer Santrali’nden 168 MW’lık elektriği satın almaya devam edecek. Bu hamle, fosil yakıtlardan çıkış sürecinde şebeke istikrarını korumak için kritik bir adım olarak görülüyor.
Anlaşmanın süresinin 2050'lere kadar uzanması, nükleer enerjinin ABD enerji portföyündeki kalıcılığını kanıtlar nitelikte. Özellikle veri merkezleri ve elektrifikasyonun artmasıyla birlikte bölgesel enerji şirketleri (utilities), fiyat dalgalanmalarından etkilenmemek adına bu tarz uzun vadeli ve sabit fiyatlı kontratlara yöneliyor. NextEra için bu anlaşma, nükleer varlıklarının nakit akışını garanti altına alırken, WPPI için ise üyelerine karbon emisyonu olmayan, güvenilir bir enerji kaynağı sunma taahhüdünü yerine getirmek anlamına geliyor.
OpenAI Kurumsal Yapay Zeka Raporu: İş Dünyasının Sessiz Devrimi Bitti
OpenAI tarafından yayımlanan son rapor, yapay zekanın artık sadece bireysel bir merak unsuru olmaktan çıkıp, kurumsal yapıların DNA'sına işlediğini gözler önüne seriyor. Rapora göre ChatGPT Enterprise kullanımı son bir yılda mesaj hacmi bazında 8 kat artış gösterdi. Daha da çarpıcı olan, "mantık token" tüketiminin kuruluş başına 320 kat artması; bu veri, şirketlerin yapay zekayı sadece basit metin yazdırmak için değil, karmaşık problem çözme, kod analizi ve stratejik planlama gibi derin zihinsel süreçler gerektiren işlerde kullandığını kanıtlıyor.
Sektörel bazda bakıldığında, teknoloji ve finansın yanı sıra sağlık ve üretim sektörlerinde de agresif bir büyüme görülüyor. Çalışanların %75’i yapay zeka sayesinde hız ve kalite artışı yaşadığını belirtirken, yoğun kullanıcılar haftada 10 saatten fazla zaman tasarrufu sağlıyor. Özellikle "sınır çalışanları" (power users) olarak adlandırılan en üst %5'lik dilim, ortalama bir çalışana göre 6 kat daha fazla etkileşime giriyor. OpenAI'nin her 3 günde bir yeni özellik yayımlama temposu, şirketlerin adaptasyon hızını zorlasa da, API kullanımındaki %70'lik artış (özellikle Japonya pazarındaki büyüme), küresel iş gücünün bu yeni çalışma modeline hızla entegre olduğunu gösteriyor.
NVIDIA CEO'su Jensen Huang: AI için Enerji Çip Kadar Önemli
NVIDIA CEO'su Jensen Huang, Joe Rogan Experience podcast'inde yaptığı açıklamalarda, yapay zeka devriminin önündeki en büyük engelin işlemci gücü değil, enerji arzı olduğunu vurguladı. ABD elektrik şebekesinin mevcut AI talebini karşılamakta yetersiz kaldığını belirten Huang, çözümün "Küçük Modüler Reaktörler" (SMR) ve off-grid (şebekeden bağımsız) veri merkezlerinde yattığını söyledi. Huang’a göre gelecekte teknoloji devleri, enerji ihtiyaçlarını kendi kurdukları nükleer reaktörlerle karşılayan birer enerji üreticisine dönüşecek.
Jeopolitik rekabete de değinen Huang, AI altyapısının ulusal güvenlik meselesi olduğunu ve nükleer silahlar kadar caydırıcı bir güç haline geleceğini ifade etti. Trump yönetiminin enerji regülasyonlarını gevşetme sinyallerinin, ABD'yi Çin karşısında avantajlı konuma getirebileceğini belirten CEO, Çin'in 100 GW üzerindeki veri merkezi kapasitesine karşılık ABD'nin geride kaldığını hatırlattı. Ayrıca, insansı robotların (humanoid) ve otonom sistemlerin 2030'a kadar hayatın her alanına gireceğini, ancak bu geleceğin inşası için trilyon dolarlık enerji yatırımlarının şart olduğunu yineledi.
CoreWeave'den 2 Milyar Dolarlık Sermaye Hamlesi
Yapay zeka bulut altyapısı sağlayıcısı CoreWeave, büyümesini finanse etmek için borçlanma piyasalarına yöneliyor. Şirket, 2031 vadeli dönüştürülebilir kıdemli senet ihracıyla 2 milyar dolar toplamayı hedefliyor. NVIDIA'nın en büyük müşterilerinden biri olan ve GPU kiralama alanında uzmanlaşan CoreWeave, bu sermayeyi muhtemelen yeni nesil H200 ve Blackwell çipleriyle donatılmış veri merkezleri kurmak için kullanacak.
Dönüştürülebilir senetler (convertible notes), yatırımcılara belirli koşullarda borcu hisse senedine çevirme hakkı tanıdığı için, şirketin gelecekteki değerlemesine güvenildiğini gösteriyor. Yatırımcılara sunulan 300 milyon dolarlık ek alım opsiyonu da talebin güçlü olabileceğine işaret ediyor. CoreWeave'in bu agresif finansman stratejisi, AI altyapı pazarındaki "kazanan her şeyi alır" dinamiklerine ayak uydurmak için ne kadar büyük bir sermaye harcaması (CAPEX) gerektiğini de ortaya koyuyor.
Microsoft Tedarikçi Değiştiriyor: Marvell Out, Broadcom In
Teknoloji dünyasında tedarik zinciri değişimleri, hisse senetlerinde büyük dalgalanmalar yaratmaya devam ediyor. The Information'ın raporuna göre Microsoft, yeni nesil özel yapay zeka ve sunucu çiplerinin tasarımı için Broadcom ile görüşüyor. Bu gelişme, Microsoft'un mevcut tedarikçisi Marvell Technology için ciddi bir darbe anlamına geliyor ve haberin ardından Marvell hisselerinde %7'ye varan sert bir düşüş yaşandı.
Microsoft, Apple ve Amazon gibi devlerin izinden giderek kendi özel silikonlarını (Maia AI çipleri gibi) tasarlama stratejisine hız veriyor. Broadcom’un bu denklemde öne çıkması, şirketin Google ile yaptığı TPU (Tensor Processing Unit) çalışmalarındaki başarısından kaynaklanıyor olabilir. Broadcom'un "özel entegre devre" (ASIC) konusundaki deneyimi, Microsoft'un Azure sunucularını daha verimli ve NVIDIA'ya daha az bağımlı hale getirme hedefini destekleyecektir.
Robinhood Endonezya Satın Almalarıyla Asya'ya Açılıyor
ABD merkezli yatırım platformu Robinhood, uluslararası büyüme stratejisi kapsamında rotasını Güneydoğu Asya’nın en büyük ekonomisi Endonezya’ya çevirdi. Şirket, yerel aracı kurum PT Buana Capital Sekuritas ve kripto varlık platformu PT Pedagang Aset Kripto'yu satın alarak pazara hızlı bir giriş yapıyor. Endonezya, 19 milyondan fazla sermaye piyasası yatırımcısı ve genç, teknolojiye yatkın nüfusuyla Robinhood için büyük bir potansiyel barındırıyor.
Robinhood’un stratejisi, yerel lisansları sıfırdan almak yerine mevcut oyuncuları satın alarak süreci hızlandırmak üzerine kurulu. Anlaşmaların 2026’nın ilk yarısında tamamlanması beklenirken, Robinhood bu pazarda kullanıcılara ABD hisse senetlerine ve kripto paralara erişim imkanı sunacak. Bu hamle, şirketin sadece ABD odaklı bir gelir modelinden, küresel bir fintech devine dönüşme vizyonunun en somut adımlarından biri.
Trump'tan Netflix-Warner Bros Birleşmesinde Veto Sinyali
Medya dünyasında olası bir dev birleşme, henüz başlamadan politik engellere takılabilir. Seçilmiş Başkan Donald Trump, Netflix'in Warner Bros. Discovery'yi satın alma ihtimaline dair yaptığı yorumda, bu birleşmeye sıcak bakmadığını açıkça belli etti. Trump, "Netflix'in pazar payı zaten çok büyük, bu anlaşmayla tekel haline gelebilirler, bu bir sorun" diyerek antitröst endişelerini dile getirdi.
Cumhuriyetçi yönetimler genellikle şirket birleşmelerine daha ılımlı yaklaşsa da, Trump'ın medya şirketlerine (özellikle CNN'i bünyesinde barındıran Warner Bros gibi) karşı tarihsel tutumu ve teknoloji devlerinin gücünü sınırlama isteği bu kararda etkili olabilir. Bu açıklama, Warner Bros hisselerinde baskı yaratırken, medya sektöründeki konsolidasyon hayallerini de suya düşürebilir.
S&P 500'de Kritik Değişiklik
Dünyanın en çok takip edilen hisse senedi endeksi S&P 500, üç aylık yeniden dengeleme (rebalancing) sürecini tamamladı. Yapılan açıklamaya göre online ikinci el araç platformu Carvana (CVNA), inşaat devi CRH ve mekanik sistemler uzmanı Comfort Systems (FIX) endekse dahil edildi. Bu değişiklikler, 22 Aralık Pazartesi günü piyasa açılışıyla geçerli olacak.
Endekse giriş, Carvana için muazzam bir geri dönüş hikayesi. İki yıl önce iflasın eşiğine gelen şirket, operasyonel verimliliğini artırarak ve borçlarını yapılandırarak hisse değerini katladı. S&P 500'e girmesi, pasif fonların (ETF'lerin) şirketin hisselerini zorunlu olarak alacağı anlamına geliyor. Öte yandan, piyasa değeri eriyen LKQ Corp, Mohawk Industries ve Solstice Advanced Materials, daha küçük ölçekli şirketlerin yer aldığı S&P SmallCap 600 endeksine kaydırıldı. Bu rotasyon, ABD ekonomisindeki sektörel kazanan ve kaybedenleri net bir şekilde yansıtıyor.
ARK Invest'ten SpaceX için 2030 Tahmini: 2,5 Trilyon Dolar
Cathie Wood yönetimindeki ARK Invest, Elon Musk'ın uzay şirketi SpaceX için dudak uçuklatan bir değerleme raporu yayımladı. Rapora göre SpaceX, 2030 yılına kadar baz senaryoda 2,5 trilyon dolarlık bir piyasa değerine ulaşabilir. Bu büyümenin ana motoru ise roket fırlatmaları değil, küresel uydu internet ağı Starlink olacak.
Simülasyonlara göre Starlink, yıllık 200 milyar dolara varan gelir potansiyeliyle şirketin "nakit ineği" konumunda. Boğa (iyimser) senaryoda değerleme 3,1 trilyon dolara çıkarken, 2040 yılına kadar Mars kolonizasyonu planlarının devreye girmesiyle bu rakamın 12,8 trilyon dolara ulaşabileceği öngörülüyor. Bu tahminler, SpaceX'in şu anki yaklaşık 350 milyar dolarlık değerinden yıllık %38'lik bileşik getiri potansiyeli taşıdığını, yani yatırımcılar için benzersiz bir fırsat (ve risk) sunduğunu gösteriyor.
IBM'in 11 Milyar Dolarlık Confluent Hamlesi
IBM, hibrit bulut ve yapay zeka stratejisini güçlendirmek için kesenin ağzını açtı. Wall Street Journal’ın raporuna göre şirket, veri akışı platformu Confluent’i yaklaşık 11 milyar dolar değerlemeyle satın almak için görüşmelerde son aşamaya geldi. Apache Kafka’nın yaratıcıları tarafından kurulan Confluent, şirketlerin verileri "gerçek zamanlı" olarak işlemesini sağlıyor ki bu, modern yapay zeka uygulamaları için hayati bir ihtiyaç.
Eğer anlaşma gerçekleşirse, bu IBM’in Red Hat’ten sonraki en büyük satın almalarından biri olacak. IBM, bu hamleyle veri tabanı pazarındaki eski gücünü, modern "data streaming" teknolojisiyle birleştirerek Amazon (AWS) ve Microsoft gibi rakiplerine karşı elini güçlendirmeyi hedefliyor. Confluent’in teknolojisi, IBM’in watsonx platformuna anlık veri beslemesi sağlayarak kurumsal AI çözümlerini daha yetenekli hale getirebilir.
Kaynak: WallStDiaries