Kripto dünyasında Robinhood'un genişlemesi ve Tether'in risk notu gündemi meşgul ederken, Amazon ve Google'ın sürpriz bulut iş birliği dijital altyapıdaki rekabetin şekil değiştirdiğini gösteriyor. Yatırımcılar için Aralık ayı, Goldman Sachs'ın tabiriyle "daha temiz" bir sayfa açarken, tüm bu gelişmeler 2025 projeksiyonlarını yeniden şekillendiriyor. İşte piyasaların radarındaki en kritik başlıklar ve detaylı analizleri.
Wall Street'ten öne çıkan gelişme ve haberleri derledik.
Gelin birlikte inceleyelim.
ABD borsalarına hemen yatırım yapmaya başla; dünyaca ünlü şirketlerin hisselerini portföyüne ekle.
Yatırıma BaşlaSoftBank'tan Süper Zeka Kehaneti
SoftBank CEO’su Masayoshi Son, teknoloji dünyasını sarsan bir öngörüde bulunarak, "Süper Zeka" (Artificial Super Intelligence - ASI) çağının kapıda olduğunu duyurdu. Son'a göre bu teknoloji olgunlaştığında, küresel Gayri Safi Yurt İçi Hasıla'nın (GSYİH) en az %10’u doğrudan yapay zekâ ve yapay zekâ destekli robotik sistemler tarafından üretilecek. Bu, trilyonlarca dolarlık bir ekonomik değerin, insan gücünden bağımsız otomasyon sistemlerine kayması anlamına geliyor.
Tokyo’da yaptığı açıklamada Son, yapay zekayı sadece bir yazılım devrimi olarak değil, "insanlık tarihindeki en büyük dönüşüm" olarak nitelendirdi. Ona göre, süper zekâ sadece veri işlemekle kalmayacak; robotik gövdelerle birleşerek fiziksel dünyadaki üretimi de devralacak. Bu vizyon, SoftBank'ın yatırım stratejilerini de kökten değiştiriyor; şirket artık sadece yazılıma değil, bu zekayı barındıracak donanım ve robotik altyapılara da odaklanıyor.
Wedbush'tan IVES AI 30 Listesinden Değişimler
Teknoloji yatırımlarının pusulası olarak kabul edilen Wedbush Securities ve analist Dan Ives, prestijli "IVES AI 30" listesini güncelleyerek piyasaya net bir mesaj verdi. Listeden Salesforce ($CRM) ve ServiceNow ($NOW) gibi yazılım odaklı devlerin çıkarılması, yatırımcı algısının "uygulama katmanından" "altyapı katmanına" kaydığını gösteriyor.
Bu şirketlerin yerine listeye eklenen CoreWeave ($CRWV) ve Iren ($IREN), yapay zeka modellerinin eğitilmesi ve çalıştırılması için gereken devasa hesaplama gücünü sağlayan altyapı oyuncuları. Bu hamle, yapay zeka rallisinin ikinci fazında, donanım ve veri merkezi çözümlerinin, son kullanıcı yazılımlarından daha kritik bir büyüme potansiyeli taşıdığına işaret ediyor.
SEALSQ ve SpaceX İş Birliği
Yarı iletken ve güvenlik şirketi SEALSQ ($LAES), SpaceX’in Falcon 9 Transporter-16 göreviyle yeni nesil WISeSat uydusunu yörüngeye başarıyla yerleştirdi. Bu fırlatma, şirketin sadece bir çip üreticisi olmaktan çıkıp, uzay tabanlı küresel bir veri ağı operatörüne dönüşümünü simgeliyor.
WISeSat takımyıldızı, özellikle karasal ağların ulaşamadığı bölgelerde endüstriyel IoT cihazları için hayati önem taşıyan düşük güç tüketimli ve güvenli iletişim sağlıyor. Uyduların sunduğu "yazılım tanımlı radyo" özelliği, yörüngedeyken bile sistemin güncellenebilmesine olanak tanıyor. Ayrıca, 2026 yılı için planlanan "kuantum güvenli anahtar dağıtımı", siber güvenliğin geleceği olarak görülen post-kuantum şifreleme teknolojilerine hazırlık niteliğinde.
Amazon ve Google'dan Beklenmedik "Çoklu Bulut" İttifakı
Bulut bilişim pazarının iki ezeli rakibi Amazon ($AMZN) ve Google ($GOOG), küresel dijital altyapının selameti için şaşırtıcı bir iş birliğine imza attı. Amazon Web Services (AWS) ve Google Cloud, sistemlerini birbirine bağlayarak "çoklu bulut" (multi-cloud) stratejisi izleyen şirketler için devrim niteliğinde bir kolaylık sağladı.
Daha önce haftalar süren ve karmaşık konfigürasyonlar gerektiren iki bulut arasındaki veri transfer hattı kurulumu, artık dakikalar içinde tamamlanabiliyor. Bu entegrasyon, internet kesintilerine karşı daha dirençli bir yapı oluştururken, şirketlerin kritik iş yüklerini tek bir sağlayıcıya bağımlı kalmadan, esnek ve güvenli bir şekilde yönetebilmesine olanak tanıyor. Bu adım, rekabetin yerini "birlikte çalışabilirliğin" aldığı yeni bir dönemi başlatıyor.
UnitedHealth Latin Amerika'dan Çekiliyor
ABD sağlık sigortası devi UnitedHealth Group ($UNH), küresel operasyonlarını sadeleştirme stratejisi kapsamında Latin Amerika pazarından çıkma kararı aldı. Şirket, Şili merkezli Banmedica’daki hisselerini yaklaşık 1 milyar dolar karşılığında satarak, kaynaklarını ana pazarı olan ABD'ye ve daha kârlı büyüme alanlarına kaydırmayı hedefliyor.
Bu satış, UnitedHealth'in Şili ve Kolombiya gibi ülkelerdeki doğrudan sağlık hizmeti sunuculuğu rolünü sonlandırıyor. Bölgedeki ekonomik dalgalanmalar ve regülasyon zorlukları göz önüne alındığında, bu hamle analistler tarafından bilançoyu rahatlatacak ve operasyonel verimliliği artıracak "akıllıca bir küçülme" olarak yorumlanıyor.
Goldman Sachs: Piyasalar Aralık Ayına Temizlenmiş Giriyor
Goldman Sachs işlem masasının son raporuna göre, Kasım ayında yaşanan sert fiyat hareketleri ve volatilite, piyasalar için aslında sağlıklı bir "detoks" süreci oldu. Özellikle büyük teknoloji hisselerindeki aşırı şişkin pozisyonların törpülenmesi, piyasadaki "köpüğü" alarak Aralık ayına daha sağlam bir zemin hazırladı.
Analistler, sistematik fonlardan gelmesi beklenen 16 milyar dolarlık satış baskısının da ortadan kalktığını belirtiyor. Bu durum, yılın son ayında rallinin sadece teknoloji devleriyle sınırlı kalmayıp, piyasanın tabanına yayılmasına olanak tanıyabilir. Yatırımcılar için bu "sıfırlanma", daha öngörülebilir ve teknik olarak daha destekleyici bir ortam vaat ediyor.
Biyofarma Dünyasında Faz 3 Heyecanı: Yeni Nesil İlaçlar
Biyoteknoloji sektörü, tedavi algoritmalarını değiştirebilecek Faz 3 aşamasındaki ilaç adaylarıyla hareketli günler geçiriyor. Özellikle Regeneron ($REGN) ve Alnylam ($ALNY) ortaklığında geliştirilen "cemdisiran-pozelimab" kombinasyonu, nadir görülen bağışıklık sistemi hastalıklarında (PNH gibi) mevcut standartları yıkmaya hazırlanıyor.
Sektörde rekabet sadece nadir hastalıklarda değil; Pfizer'ın meme kanseri için geliştirdiği vepdegestrant ve Cytokinetics'in kalp ilacı aficamten gibi adaylar da milyar dolarlık pazar payı savaşı veriyor. Faz 3 aşaması, bir ilacın onay almadan önceki son ve en kritik virajı olduğundan, bu dönemde gelecek olumlu veriler, şirketlerin hisse değerlemelerinde dramatik artışlara yol açma potansiyeli taşıyor.
Microsoft ve Yapay Zekanın Yeni Alanı: Enerji
Yapay zeka yarışında bugüne kadar hep "çip krizi" konuşulurken, Microsoft CEO'su Satya Nadella'nın açıklamalarıyla ibre "enerji krizine" döndü. Nadella, ellerinde yeterli sayıda yapay zeka çipi olduğunu ancak bu çipleri çalıştıracak elektriğe ve soğutma altyapısına sahip veri merkezi ("warm shells") bulmakta zorlandıklarını itiraf etti.
Bu durum, AI yatırımlarının önündeki engelin artık silikon değil, fiziksel altyapı olduğunu gösteriyor. OpenAI CEO'su Sam Altman'ın da vurguladığı gibi, ucuz ve sürdürülebilir enerjiye erişim, yapay zekanın büyüme hızını belirleyen ana faktör olacak. Bu gelişme, enerji şirketleri ve veri merkezi altyapı sağlayıcıları için yeni bir altın çağın habercisi olabilir.
Onkoloji Devlerinin Savaşı: AstraZeneca vs. Merck
Kanser tedavisinde pazar liderliği için AstraZeneca ($AZN) ve Merck ($MRK) arasında kıyasıya bir mücadele yaşanıyor. Merck, "blockbuster" ilacı Keytruda ile pazarın hakimi konumunda olsa da, tek bir ürüne olan bağımlılığını azaltmak için yoğun bir arayış içinde.
Öte yandan AstraZeneca, Tagrisso ve Enhertu gibi çok çeşitli ve güçlü bir ilaç portföyüyle Merck'in tahtını sallıyor. İngiliz ilaç devi, genişleyen ürün gamı sayesinde riskleri daha iyi dağıtıyor ve büyüme potansiyelini artırıyor. Bu rekabet, onkoloji alanındaki inovasyon hızını artırırken, yatırımcılar için de "tek ürüne dayalı büyüme" ile "çeşitlendirilmiş portföy" arasında bir tercih sunuyor.
Veri Merkezi GYO'ları
Yapay zeka devrimi sadece Nvidia veya Microsoft'tan ibaret değil. Bu dijital beyinlerin yaşaması için fiziksel "evlere" ihtiyacı var. Digital Realty ($DLR), Equinix ($EQIX) ve Iron Mountain ($IRM) gibi Veri Merkezi Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO), bu ihtiyacı karşılayan kritik oyuncular olarak öne çıkıyor.
Yapay zeka modellerinin ihtiyaç duyduğu devasa enerji ve soğutma sistemlerini barındıran bu tesisler, teknoloji devlerinin vazgeçilmez iş ortakları. Temettü verimlilikleri ve kira gelirleriyle de dikkat çeken bu şirketler, AI patlamasından faydalanmak isteyen ancak teknoloji hisselerinin volatilitesinden çekinen yatırımcılar için defansif ama büyüme odaklı bir alternatif sunuyor.
Kaynak: WallStDiaries