Banka, 4Ç24 itibarıyla yıllık bazda %89, çeyreklik bazda ise %31 büyüme kaydetti. Özkaynak kârlılığı %10,7 seviyesinde gerçekleşirken 2024 yılı toplam kârı 15,1 milyar TL’ye ulaştı ve özkaynak kârlılığı %10,8 olarak kaydedildi.
Genel olarak banka, 2024 yılı boyunca istikrarlı bir büyüme göstererek net faiz marjını artırırken risk maliyetlerinde kontrollü bir seyir izledi. 2025 yılı için belirlenen finansal hedefler de piyasa beklentileriyle büyük ölçüde uyumlu görünüyor. Bankanın açıklanan hedefleri doğrultusunda 2025 yılı için net kâr tahmini 42,5 milyar TL seviyesinde korunuyor.
Piapiri yatırım hesabını hemen aç, piyasanın piri sen ol!
Hesap AçHalkbank 4Ç24 Finansal Sonuçlar Özet
Halkbank, 2024 yılının son çeyreğinde beklentilere büyük ölçüde paralel bir performans gösterdi.
- Net kâr: 3,89 milyar TL (yıllık %89, çeyreklik %31 büyüme)
- 2024 toplam net kâr: 15,1 milyar TL (yıllık %49 büyüme)
- Özkaynak kârlılığı: %10,7 (2024 yılı için %10,8)
Banka, net faiz marjında %4’ün üzerine çıkan bir iyileşme (210 baz puan artış) kaydederken, risk maliyetinde 200 baz puan brüt seviyesinde bir denge sağladı. Yönetimin 2025 için açıkladığı beklentiler, özellikle komisyon gelirleri tarafında piyasanın dikkatini çekiyor.
Halkbank Hisse Değerleme ve 2025 Beklentileri
Halkbank, 2025 yılı için özkaynak kârlılığının orta %20’li seviyelerde olmasını bekliyor. Bu tahmin, piyasa beklentisi olan %23,6 ile uyumlu görünüyor. Ayrıca banka, net faiz marjında güçlü bir iyileşme öngörürken komisyon ücret gelirlerinde %90 büyüme beklediğini açıkladı. Bu oran, hem Halkbank'ın kendi geçmiş performansının hem de diğer büyük bankaların tahminlerinin üzerinde yer alıyor.
- Özkaynak kârlılığı beklentisi: %20+ (Piyasa beklentisi: %23,6)
- Net faiz marjı: %4’ün üstünde (210 baz puan artış)
- Risk maliyeti: 200 baz puan brüt
- Komisyon gelirleri büyüme beklentisi: %90 (Piyasa beklentisi: %46)
Bankanın 2025 yılı için öngörülen net kârı 42,5 milyar TL seviyesinde korunuyor. ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi tarafında Halkbank hisse senedi için SAT tavsiyesi devam ederken hedef fiyat 17,4 TL’den 19,0 TL’ye yükseltildi.
Halkbank Hisse Analiz ve Genel Değerlendirme
Halkbank’ın 4Ç24 sonuçlarının ardından piyasanın nötr bir tepki vermesi bekleniyor. Bankanın genel finansal göstergeleri beklentilere yakın bir seyir izlediği için büyük bir sürpriz yaratmadı. Ancak 2025 yılı için belirlenen yüksek komisyon gelir artışı hedefi yatırımcılar açısından dikkat çekici olabilir.
Banka, risk yönetimi ve faiz marjında kontrollü bir büyüme stratejisi izlerken gelir artışını komisyon tarafında güçlendirmeye odaklanıyor. 2025 yılı için belirlenen hedeflerin gerçekleşmesi halinde, bankanın uzun vadeli finansal görünümü daha da güçlenebilir.
ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, tüm bu gelişmeler ışığında Halkbank için SAT tavsiyesini sürdürüyor.