Havacılık yazılım sektörünün önde gelen şirketlerinden biri olan Hitit Bilgisayar Hizmetleri A.Ş., 2024 yılının dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket; 82 milyon TL net kâr, 148 milyon TL FAVÖK ve 341 milyon TL gelir bildirdi. ÜNLÜ & Co tahminleri ise 86 milyon TL net kâr, 136 milyon TL FAVÖK ve 338 milyon TL gelir seviyesindeydi.
FAVÖK, beklentilerin %9 üzerinde gerçekleşirken yüksek vergi giderleri nedeniyle net kâr tahminlerin %4 altında kaldı. Çeyrek boyunca Hitit’in hava yolu ortaklarının yolcu hacmindeki artış ve yeni hava yollarının devreye alınmasıyla USD bazında %52 gelir büyümesi sağlandı.
FAVÖK, yıllık bazda %75 artarak 4,4 milyon USD seviyesine ulaşırken FAVÖK marjı %45,4 olarak gerçekleşti. Öte yandan net kâr USD bazında %24 artışla 2,5 milyon USD olarak kaydedildi.
Piapiri yatırım hesabını hemen aç, piyasanın piri sen ol!
Hesap AçHitit 2024 Performansı ve Beklentilere Uyum
2024 yılı genelinde, Hitit USD bazında %33 gelir büyümesi, %40 FAVÖK marjı ve %25 net kâr marjı elde etti. Bu sonuçlar, yıl başında belirlenen %33-38 gelir büyümesi ve %25-30 net kâr marjı hedeflerinin alt bandına paralel gerçekleşti.
Hitit Temettü Kararı ve 2025 Hedefleri
Hitit, 2025 yılı için oldukça iddialı finansal hedefler belirledi:
- %33-38 gelir büyümesi
- %43-48 FAVÖK marjı
- %30-35 net kâr marjı
Bunun yanı sıra şirket, 2025 yılında temettü dağıtmama kararı aldı. Şirketin bu kararı, mevcut sermayeyi yeni yatırımlara ve büyümeyi destekleyecek projelere yönlendirmek istemesiyle açıklanabilir.
Yönetim, Hitit’in büyüme kabiliyetine ve sektördeki rekabet avantajına güven duymaya devam ettiğini vurguluyor. Ancak hisse fiyatındaki sert yükseliş nedeniyle bu büyüme potansiyelinin büyük ölçüde fiyatlandığı da düşünülebilir.
Hitit Hisse Analiz ve Değerleme
Hitit, 2025 tahmini (T) 27x F/K çarpanı ile işlem görüyor. Bu oran, benzer şirketlerin medyanı olan 18x’in oldukça üzerinde.
Bu yüksek değerleme, Hitit’in güçlü büyüme beklentilerini yansıtıyor olsa da hisse fiyatının mevcut seviyelerinin kısa vadede sınırlı getiri sunabileceğini gösteriyor.
Hitit Hisse Öneri: ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, Hitit için TUT tavsiyesini sürdürüyor. Şirketin büyüme hikayesi sağlam olsa da yatırımcıların mevcut değerlemeyi dikkate alarak pozisyonlarını gözden geçirmeleri gerekebilir.