Türkiye İş Bankası, 2024 yılının dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Banka, piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde 10,8 milyar TL net kâr bildirdi. Piyasa beklentisi 7,42 milyar TL, Ünlü & Co beklentisi ise 6,47 milyar TL net kâr seviyesindeydi.
Açıklanan rakam, yıllık bazda %46’lık bir daralmaya işaret ederken çeyreklik bazda ise %96 oranında büyüme gösterdi. Özkaynak kârlılığı ise %14,2 olarak gerçekleşti.
Bu sonuçlarla birlikte İş Bankası;
- 2024 yılı genelinde toplamda 45,5 milyar TL net kâr elde etti.
- Yıllık bazda %37 oranında daralma yaşanmasına rağmen %15,8’lik özkaynak kârlılığı korundu.
- Özellikle net faiz marjı beklentilerin altında kalsa da güçlü gelen diğer gelirler, vergi gelirleri ve düşük faaliyet giderleri net kârın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesini sağladı.
Piapiri yatırım hesabını hemen aç, piyasanın piri sen ol!
Hesap Aç2025 Beklentileri: Özkaynak Karlılığı ve Hedefler
İş Bankası, 2025 yılı beklentilerini de yatırımcılarla paylaştı. Banka, 2025 yılı için özkaynak kârlılığını %30 seviyesinde öngörüyor. Bu oran, piyasa tahminlerinin üzerinde.
Karşılaştırma yapmak gerekirse Garanti BBVA düşük 30’lu seviyelerde bir özkaynak kârlılığı tahmini açıklarken Akbank %30’un üzerinde bir beklenti belirtti. Yapı Kredi ise özkaynak kârlılığı beklentisini orta yirmili seviyelerde tuttu. İş Bankası’nın açıkladığı bu güçlü beklenti, sektörde rekabet avantajını artırabileceğine işaret ediyor.
Banka, 2025 yılı için piyasa tahminleri de güncellenmiş durumda. Mevcut veriler ışığında, İş Bankası’nın 2025 yılı net kâr tahmini 80,8 milyar TL’den 99,6 milyar TL’ye yükseltildi.
İş Bankası Hisse Yorum & Hedef Fiyat
İş Bankası hisseleri, 2025 için 0.78 FD/DD çarpanıyla işlem görüyor. ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, açıklanan bilanço doğrultusunda güncellediği analizleriyle İş Bankası için TUT tavsiyesini korurken hedef fiyatı 16,8 TL’den 17,4 TL’ye yükseltti. 4Ç24 sonuçlarının açıklanmasının ardından piyasada sınırlı olumlu bir tepki bekleniyor.
İş Bankası 4Ç24 Finansal Sonuçlar
| 2Ç24 | 3Ç24 | 4Ç24 | y/y | ç/ç |
Canlı krediler | 1.147.371 | 1.551.309 | 1.622.484 | 41% | 5% |
Net faiz gelirleri | 16.142 | 1.060 | 8.813 | -45% | 732% |
Net faiz marjı | 1.14% | -0.86% | 0.19% | 95 bps | 105 bps |
Net risk maliyeti | 1.23% | 1.77% | 1.26% | 3 bps | -51 bps |
Net kâr | 20.219 | 5.354 | 10.833 | -46% | 102% |
Özkaynak kârlılığı | 33.0% | 7.7% | 14.2% | -1,881 bps | 655 bps |