ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, model portföyde önemli bir değişikliğe gitti. Yapı Kredi Bankası güçlü operasyonel yapısı, sürdürülebilir kârlılığı ve faiz indirimi döngüsüne karşı dayanıklı gelir kompozisyonu nedeniyle portföye dahil edilirken yaklaşan faiz indirimlerinin yatırım gelirleri üzerindeki etkisi göz önünde bulundurularak Anadolu Sigorta model portföyden çıkarıldı.
Piapiri yatırım hesabını hemen aç, piyasanın piri sen ol!
Hesap AçYapı Kredi Bankası: Kârlılıkta Sıçrama Beklentisi
Yapı Kredi (YKBNK), 2025 yılı için özel bankalar arasında en yüksek kâr artışı potansiyeline sahip banka olarak öne çıkıyor. ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, bankanın yıllık bazda %96 oranında net kâr artışı yakalayabileceğini öngörüyor. Öne çıkan başlıca özellikler şunlar:
- Sektör lideri vadesiz mevduat oranı ve yaygın bireysel müşteri tabanı
- Maaş ödemelerinden sağlanan sürdürülebilir gelir
- %90,7 düzeyinde ücret ve komisyon geliri / faaliyet gideri oranı
- Faiz indirimi döngüsüne karşı esnek bilanço yapısı
- 2025 yılı için 52,3 TL hedef fiyat ve %64 getiri potansiyeli
YKBNK hissesi, 2025 beklentilerine göre 4,7x F/K ve 1,10x PD/DD çarpanlarıyla işlem görürken %26,2 düzeyindeki maddi özkaynak kârlılığı ile cazip bir risk-getiri profili sunuyor.
Anadolu Sigorta: Model Portföyden Çıkarıldı, “AL” Tavsiyesi Korundu
Anadolu Sigorta, 2025 yılının başında model portföye dahil edilmiş ve o tarihten bu yana BIST100 endeksine kıyasla %14 daha düşük performans göstermişti. ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, faiz indirim sürecinin yatırım gelirleri üzerinde oluşturabileceği baskı nedeniyle hisseyi model portföyden çıkardı.
Bununla birlikte hisseye yönelik uzun vadeli olumlu görüş korunuyor ve “AL” tavsiyesi sürdürülüyor. Yükseliş beklentisinin temel nedenleri ise şu şekilde:
- 2025 yılı için %44 özkaynak kârlılığı beklentisi
- 0,9x PD/DD çarpanı ile kapsam dahilindeki en düşük değerleme seviyelerinden biri
Model Portföy Performansı & Güncel Getiri Potansiyelleri
2025 yılbaşından itibaren BIST100 endeksinin %2,8’lik getiri performansına karşılık Model Portföy, %8,9’luk bir getiri sağladı. Portföyün güncel hedef fiyat ve getiri beklentileri ise şu şekilde:
Şirket (Hisse Kodu) | Tavsiye | Hedef Fiyat | Getiri Potansiyeli | Dahil Edilme Tarihi | Mutlak Getiri | Getiri v. BIST100 |
Turkcell (TCELL) | Al | 152,0 | 57% | 3 Ocak 23 | 146% | 37% |
MLP Sağlık (MPARK) | Al | 595,0 | 71% | 17 Temmuz 23 | 256% | 133% |
Sabancı Holding (SAHOL) | Al | 141,0 | 55% | 19 Eylül 23 | 76% | 35% |
Ülker (ULKER) | Al | 239,0 | 120% | 17 Kasım 23 | 36% | 6% |
Akbank (AKBNK) | Al | 106,4 | 57% | 10 Ocak 25 | 7% | 5% |
Aselsan (ASELS) | Al | 158,4 | 5% | 10 Ocak 25 | 92% | 89% |
Bim (BIMAS) | Al | 821,0 | 64% | 10 Ocak 25 | -6% | -7% |
Yapı Kredi (YKBNK) | Al | 52,3 | 64% | 8 Temmuz 25 | - | - |