• Hakkımızda
      • Ürünler
        Ürünler
        • ABD Borsaları
        • Borsa İstanbul
        • Yatırım Fonları
        • VİOP
        • Varant
      • Analizler
        Analizler
        • Halka Arz
        • Temettü Takvimi
        • Sermaye Artırımı
        • Araştırma Raporları
        • Borsa Haberleri
        • Yurt Dışı Piyasalar
        • Ziyaret Raporları
        • İçeriden Bakış
      • Blog
        • Sık Sorulan Sorular
        • Piapirili Ol
        • Web Şube
        Piapirili Ol
        • Analizler
        • Araştırma Raporları
        • Turkcell 4. Çeyrek 2024 Sonuçları: Güçlü Operasyonel Performans ve Destekleyici 2025 Öngörüleri

        Turkcell 4. Çeyrek 2024 Sonuçları: Güçlü Operasyonel Performans ve Destekleyici 2025 Öngörüleri

        28 Şub 2025
        Turkcell 4. Çeyrek 2024 Sonuçları: Güçlü Operasyonel Performans ve Destekleyici 2025 Öngörüleri

        Turkcell, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde 2,5 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentilerinin altında kaldı. Net kârdaki bu sapmanın temel nedeni, şirketin yerli elektrikli otomobil projesindeki %23’lük payından kaynaklanan 1,5 milyar TL seviyesindeki özkaynak yatırımı zararı oldu.

        Zarar, tahmin edilen 670 milyon TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşti. FAVÖK ve gelirler ise piyasa beklentileriyle büyük ölçüde uyumlu geldi. Şirketin FAVÖK’ü 17,7 milyar TL, toplam gelirleri ise 45 milyar TL olarak gerçekleşti.

        Buna rağmen Turkcell’in operasyonel sonuçları güçlü kalmaya devam etti. Nakit yaratımı ve 2025’e dair olumlu öngörüler, şirketin gelecek büyüme dinamiklerini destekliyor.

        Turkcell için 2025 yılına yönelik reel gelir büyümesi beklentisi %7-9 aralığında ve FAVÖK marjı hedefi %41-42 seviyesinde açıklandı. 2025 yılında veri merkezi ve bulut hizmetleri segmentinin gelir büyümesinin %32-34 seviyesinde olması beklenirken şirket bu segmentin toplam gelirler içindeki payını artırmaya odaklanıyor.

        Piapiri yatırım hesabını hemen aç, piyasanın piri sen ol!

        Hesap Aç

        Turkcell (TCELL) 4Ç24 Finansal Sonuçlar Özet

        Turkcell’in 2024 sonu bilançosunda öne çıkan başlıklar şu şekildeydi:

        • Net kâr: 2,5 milyar TL (Beklenti: TL3,692 milyon)
        • FAVÖK: 17,7 milyar TL (Beklenti: TL17,763 milyon)
        • FAVÖK marjı: %39,4 (120 baz puan düşüş)
        • Konsolide gelir: 45 milyar TL (%13 büyüme)
        • Net borç: 260 milyon USD (Çeyreklik %8 artış)
        • 2025 gelir büyümesi beklentisi: %7-9
        • 2025 FAVÖK marjı hedefi: %41-42
        • Veri merkezi ve bulut hizmetleri büyümesi: %32-34

        Turkcell, elektrikli otomobil yatırımı nedeniyle net kârda beklentilerin altında bir performans sergilese de operasyonel anlamda güçlü bir çeyrek geçirdi. Özellikle 5G ihalesi ve genişbant fiber yatırımları konusundaki gelişmeler, şirketin büyüme stratejisinde kritik rol oynayacak.

        Operasyonel Performans ve Büyüme Beklentileri

        Turkcell’in 4Ç24’teki operasyonel performansı, gelir büyümesinin devam ettiğini gösteriyor. Konsolide gelirler %13 büyürken FAVÖK marjı 120 baz puan düşerek %39,4 seviyesine geriledi.

        Şirketin finansal yapısına bakıldığında net borç 4Ç24’te çeyreklik %8 artarak 260 milyon USD seviyesine çıktı. Ancak, şirket Aralık 2024’te gerçekleştirdiği 6,3 milyar USD’lik temettü ödemesine rağmen borç seviyesini kontrol altında tutmayı başardı.

        2025 yılı için açıklanan hedefler:

        • %7-9 gelir büyümesi
        • %41-42 FAVÖK marjı
        • %24 operasyonel yatırım harcamaları/satışlar oranı
        • Veri merkezi ve bulut hizmetlerinde %32-34 büyüme beklentisi

        Bu büyüme tahminleri, şirketin operasyonel gücünü sürdürdüğünü ve özellikle yeni teknoloji alanlarında yatırım yapmaya devam ettiğini gösteriyor.

        2025 ve Ötesi: 5G, Fiber Yatırımları ve Değerleme

        2025 yılı, Turkcell için kritik bir yıl olmaya devam edecek. Özellikle 5G ihalesi ve Türk Telekom veya Turkcell üzerinden ortak altyapı modelinin değerlendirilmesi, genişbant fiber yatırımlarını ön plana çıkarıyor.

        Şirket, 2025 yılında TÜFE üzerinde gelir büyümesi hedeflerken TL’nin güçlü seyretmesi finansman giderleri üzerindeki baskıyı azaltacak. Net kâr marjında iyileşme beklenirken, Turkcell’in mevcut FD/FAVÖK çarpanı 3,3x seviyesinde olup, uluslararası benzerlerine kıyasla %31 iskonto sunuyor.

        TCELL Hisse Analiz ve Yatırım Önerisi

        Turkcell, elektrikli otomobil yatırımından kaynaklanan zarar nedeniyle net kâr beklentilerin altında kalsa da operasyonel büyümesi ve 2025 öngörüleri güçlü bir tablo çizmeye devam ediyor.

        • Şirketin veri merkezi ve bulut hizmetleri gibi yeni iş alanlarında güçlü büyüme göstermesi bekleniyor.
        • 5G yatırımları ve fiber genişleme projeleri, uzun vadede şirketin rekabet avantajını artırabilir.

        TCELL Hisse Öneri: ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, 142 TL hedef fiyat ile TCELL için AL tavsiyesini koruyor. Şirketin düşük FD/FAVÖK çarpanı ve potansiyel büyüme alanları yatırımcılar için cazip bir fırsat sunabilir.

        İçindekiler
          Son Haberler
          Turkcell 4. Çeyrek 2024 Sonuçları: Güçlü Operasyonel Performans ve Destekleyici 2025 Öngörüleri
          01 Eyl 2025

          Tüpraş (TUPRS) Ağustos 2025 Rafineri Marjları: Güçlü Görünüm Devam Ediyor

          Turkcell 4. Çeyrek 2024 Sonuçları: Güçlü Operasyonel Performans ve Destekleyici 2025 Öngörüleri
          28 Ağu 2025

          Model Portföyde Güncelleme: Koç Holding (KCHOL) Eklendi

          Turkcell 4. Çeyrek 2024 Sonuçları: Güçlü Operasyonel Performans ve Destekleyici 2025 Öngörüleri
          20 Ağu 2025

          Oba Makarna (OBAMS) 2. Çeyrek 2025 Sonuçları: Beklentilerin Altında, Zayıf Kârlılık

          Turkcell 4. Çeyrek 2024 Sonuçları: Güçlü Operasyonel Performans ve Destekleyici 2025 Öngörüleri
          20 Ağu 2025

          Doğuş Otomotiv (DOAS) 2. Çeyrek 2025 Sonuçları: Net Kâr Beklentileri Aştı, Marjlar Baskı Altında

          Turkcell 4. Çeyrek 2024 Sonuçları: Güçlü Operasyonel Performans ve Destekleyici 2025 Öngörüleri
          19 Ağu 2025

          Astor Enerji (ASTOR) 2. Çeyrek 2025 Sonuçları: Güçlü FAVÖK Marjı ile Beklentilerin Üzerinde Performans

          Yeni Nesil Yatırım Uygulaması

          Piapiri'yi Hemen İndir
          Yeniliklerimizden haberdar olun
          • Hakkımızda
          • Blog
          • Sık Sorulan Sorular
          • İletişim
          • Yasal Duyurular
          • Kişisel Verilerin Korunması ve İşlenmesi
          • Gizlilik Politikası

          Piapiri’yi takip et

          Müşteri hizmetleri

          444 7 333

          Öneri ve istek adresi

          bizesor@piapiri.com

          © 2025 Piapiri | ÜNLÜ & Co. Tüm hakları saklıdır.

          Piapiri'yi İndirin
          X